Ilgtermiņa kontu iezīmes. Darbību uzskaite ar aizņemtiem līdzekļiem no organizācijas

Passive \u003d pašu kapitāls +Pienākumi

Pienākumi= Aizņemtie līdzekļi+ Maksājamais parāds

Organizācija tās attīstības nolūkā var izmantot ne tikai dibinātāju (dalībnieku) līdzekļus un peļņu. Organizācijas īpašuma veidošanās avots var būt kreditoru līdzekļi: aizdevumi, aizdevumi, obligāciju aizdevumi utt.

Organizācijas apstākļi rodas no līgumiem starp organizāciju, kas kalpo par parādnieku, un citām personām un juridiskām personām, kas darbojas kreditoru lomā. Ņemot vērā šos līgumus, parādnieka organizācija apņemas noteikt zināmu ietekmi uz labu kreditoriem, kaut kā: nodot īpašumu, strādāt, maksāt naudu. Tiesas lēmuma rezultātā var rasties pienākumi pret juridiskām personām un privātpersonām. Pienākumi, kas novērtēti monetārajā ekvivalentā, ir organizācijas saistību neatņemama sastāvdaļa. Aizdevējam ir tiesības pieprasīt pildīt savu pienākumu no parādnieka.

Pienākumu rašanos un veidu pamatojums.

Organizācijas pienākumi rodas dažādu iemeslu dēļ. Organizācijas kreditori var parādīties dažādām personām un juridiskām personām, kas sniedza organizācijas aizdevumus un aizdevumus. Pienākumi, kas izriet no parādnieka, izpildot aizdevuma līgumu, ko sauc par aizņemtie līdzekļi.

Organizācijas kreditori ir valsts un dažādi ekstrabudgetary līdzekļi, kuru priekšā organizācija veic nodokļu saistības. Organizācijas aizdevēji ir tās darbinieki, kuri ir noslēguši kolektīvos un individuālos darba līgumus ar organizāciju. Pamatojoties uz līgumiem ar darbiniekiem, organizācija ir saistības attiecībā uz algām. Šīs saistības ir raksturīgas tam, ka tie rodas katru pārskata periodu, un tas arī būtu regulāri jāatmaksā. Šīs saistības ir iekļautas tā sauktajā konti jāmaksāorganizācijas.

Pienākumi var rasties no krājumu piegādes līgumiem, darbiem, pakalpojumu sniegšanu, kuros: \\ t

- organizācijas saņemšana, kas apkalpo piegādātāju, avansu vai priekšapmaksu no pircējiem un klientiem;

- organizācijas saņemšana, kas apkalpo pircēju (klientu), kavēšanās vai iemaksu maksājumu (komerciālais aizdevums).

Paredzētās organizācijas pienākumi un komerciālā aizdevuma atmaksa ir iekļauti arī parādu pārskatos. Tādējādi atkarībā no tās izcelsmes pienākumi ir sadalīti aizņemtajos fondos un parādi.

Īstermiņa un ilgtermiņa saistības

Viens no pienākumu uzskaites uzdevumiem ir uzraudzīt aprēķinu savlaicīgumu ar kreditoriem, lai novērstu parādu kavēšanos. Šī iemesla dēļ pienākumi atkarībā no termiņa beigām ir sadalīti īstermiņā un ilgtermiņā.

Īstermiņa pienākumi (saistības)- Tie ir saistības ar termiņu saskaņā ar noslēgto līgumu līdz vienam gadam (sākot no dienas, kad pieņemts saistības pret grāmatvedību). Īstermiņa saistības sauc arī par pašreizējām saistībām.

Ilgtermiņa saistības (saistības)- Tie ir saņemtie aizdevumi un aizdevumi ar termiņu līguma ilgāk par vienu gadu, sākot no dienas, kad ir pieņemts saistības uz grāmatvedību.

Organizācijas saistību sadalījums uz īstermiņa un ilgtermiņa vajadzībām finanšu analīzes vajadzībām.

Tajā pašā laikā ekonomiskais saturs un saistību izcelsme nav atkarīga no to atmaksāšanas steidzamības, tāpēc īstermiņa un ilgtermiņa saistības (saistības) nav nepieciešama atsevišķa atlīdzība. Šajā grāmatā organizācijas saistības ir raksturīgas dalīšanas aizņemtajos fondos un parādiem. Šāda klasifikācija atklāj dažādu veidu saistību ekonomisko raksturu un atbilst grāmatvedības bilances struktūrai.

Aizņemtie līdzekļi

Aizņemtie līdzekļi -saistības, kas izriet no aizdevuma līguma.

Ar līguma aizdevumsviena puse (aizdevējs) pārskaita otru pusi (aizņēmēju) naudu vai citas lietas par noteiktu veidu un kvalitāti, un aizņēmējs apņemas atgriezt aizdevēju tādu pašu naudas summu (aizdevuma summa) vai vienāds skaits citu lietu Viņi saņēma tādu pašu veidu un kvalitāti. Aizdevuma līgums tiek uzskatīts par noslēgtu no naudas vai citu lietu nodošanas brīža. Ja likumā vai aizdevuma līgumā nav noteikts citādi, aizdevējam ir tiesības saņemt no aizņēmēja procentspar aizdevuma apjomu lieluma un pēc kārtas noteiktā līgumā. Ja nav atšķirīgas vienošanās, procenti tiek maksāti katru mēnesi līdz aizdevuma summas atgriešanas dienai.

Aizņemtie līdzekļi ietver saistības:

- iegūti bankas aizdevumi (banku aizdevumi);

- īstenotie parāda vērtspapīri (obligācijas utt.);

- izdotās finanšu piezīmes;

- iegūti aizdevumi un aizdevumi.

Aizņemto līdzekļu vērtība.

Tā kā uzņēmums darbojas (ražošanas programmas izaugsme, galveno ražošanas iekārtu nolietojums utt.) Nepieciešamība pēc naudas palielinājumiem, kas prasa būtisku kapitāla pieauguma finansēšanu. Tāpēc ar pašu līdzekļu trūkumu uzņēmums var piesaistīt līdzekļus no citām organizācijām, ko sauca par aizņemto kapitālu.

Aizņemtais kapitāls ir daļa no kapitāla, ko izmanto ekonomiska vienība, kas nepieder viņam, bet piesaista, pamatojoties uz banku, komerciālo aizdevumu vai emisijas aizdevumu, pamatojoties uz atmaksu. Nepieciešamība piesaistīt aizņemto kapitālu būtu jāpamato ar iepriekšējo apgrozāmo kapitāla nepieciešamību. Aizņemtie līdzekļi ietver finanšu aizdevumu, kas saņemts no banku un bezbanku finanšu un kredītiestāžu, komerckredītu no piegādātājiem, uzņēmuma kreditoram, parādu par parāda vērtspapīru emisiju utt. Grāmatvedībā, aizņemtos fondos un parādi tiek atspoguļoti atsevišķi . Tāpēc plašākā nozīmē, ir iespējams piešķirt aizņemtos līdzekļus un šaurā nozīmē - faktisko finanšu aizdevumu. Atšķirība starp aizņemtajiem līdzekļiem plašā un šaurā nozīmē ir līdzekļi. No vienas puses, aizņemto līdzekļu piesaiste ir uzņēmējdarbības veiksmīgas darbības faktors, kas veicina strauju finanšu resursu deficīta pārvarēšanu, liecina par kredīta uzticību un nodrošina savu līdzekļu rentabilitātes pieaugumu. No otras puses, uzņēmums ir apgrūtināts ar finanšu saistībām. Viena no galvenajām vadības finanšu risinājumu efektivitātes īpašībām ir aizņemto līdzekļu izmantošanas vērtība un efektivitāte.

Aizņemto kapitālu var izmantot gan ilgtermiņa finanšu resursu veidošanai pamatlīdzekļu (kapitāla) veidā un īstermiņa (pašreizējo) finanšu resursu veidošanai katram ražošanas ciklam.

bankas aizņēmums

Ja organizācija plāno īstenot konkrētu projektu, tad tās finansēšanai organizācija var iesaistīties aizņemtajos fondos. Viens no aizņemto līdzekļu veidiem ir banku aizdevumi.

bankas aizņēmumsbankas (kredītiestādes) emitējušas monetāro aizdevumu veidā par atmaksāšanas noteikumiem, steidzamību, maksājumu, drošību. Atkarībā no kompensācijas laika tas ir atšķirīgs:

- īstermiņa aizdevumi, kas izsniegti ne ilgāk kā vienu gadu;

- vidēja termiņa un ilgtermiņa aizdevumi, kas izsniegti vairāk nekā gadu.

Īstermiņa aizdevumi kalpo kā organizācijas materiālu aktīvu veidošanas avots. Pašreizējo aktīvu pārveidošana monetārajos aktīvos kalpo kā īstermiņa aizdevumu atgriešanās avots. Šādu aizdevumu atgriešanās laiku nosaka līdzekļu apgrozījuma laiks kreditētajos ekonomiskajos procesos. Ilgtermiņa aizdevumi ir avots investīciju finansēšanas un kalpo, lai segtu kapitāla būvniecības izmaksas, rekonstrukcijas utt. Ilgtermiņa aizdevuma atgriešanās avots ir peļņa no kreditēto objektu nodošanas ekspluatācijā.

Lemjot par aizņemto līdzekļu iesaistīšanu, organizācija gatavojas ekonomiskais pamatojumsprojekts. Pamatojoties uz projekta vajadzībām un ņemot vērā pašu avotu pieejamību un pašreizējo finansiālo stāvokli, organizācija nosaka nepieciešamo kredīta summu, tās steidzamību (aprēķinātais atgriešanās laiks), aizdevuma un interešu pamatsummas atmaksāšanas avotiem, \\ t kā arī aizdevuma garantijas. Lai iegūtu bankas aizdevumu, organizācijai ir pienākums iesniegt Bankai kredīta pieteikumu, kas apkopota saskaņā ar noteikto formu. Kredīta pieteikums ir pievienots projekta tehniskajam un ekonomiskajam pamatotim, kā arī aizņēmēja organizācijas raksturojošiem dokumentiem:

- notariāli apliecinātas sastāvdokumentu kopijas;

- grāmatvedības (finanšu) ziņojumi pēdējo trīs gadu laikā;

- iekšējie finanšu pārskati un iekšējie darbības grāmatvedības dati;

- citi pavaddokumenti.

Banka uzskata, ka kredīta pieteikums atbilst tās kredītpolitikai, analizē organizācijas kredītspēju (spēju atgriezt kredītu un maksāt procentus savlaicīgi) un tās maksātspēju (spēja atmaksāt visu veidu pieejamos pienākumus savlaicīgi veidā). Kredīta pieteikuma apstiprināšanas gadījumā aizņēmējs un banka (kredītiestāde) tiek izsniegta kredīta līgums.

Aizdevuma līgums kopā ar Bankas noteikumiem regulē aizdevumu procedūru organizācijai. Saskaņā ar aizdevuma līgumu, kreditora banka apņemas nodrošināt līdzekļus (kredītu) Līgumā paredzētajiem līdzekļiem un nosacījumiem, un aizņēmēja organizācija ir atgriezt summu, kas saņemta noteiktā laikā un maksāt procentus par to. Ierakstītā aizdevuma līgumā:

- aizdevumu objekti un aizdevuma periods;

- aizdevuma un atmaksāšanas nosacījumi un procedūra;

- saistību sniegšanas formas;

- procentu likmes un to maksājumu kārtība;

- Pušu pienākumi, tiesības un pienākumi;

- organizācijas un citu nosacījumu ziņošanas dokumentu nosūtīšanas dokumentu saraksts un biežums.

Nodrošinot aizdevumu vai aizdevumu, ko emitējis finanšu ventilators

Aizņēmējs var izsniegt aizņēmumu rēķinu, sniedzot saņemto aizdevumu, šādu rēķinu sauc par finanšu.Gadījumā, ja tiek izsniegts vienkāršs apmaiņas rēķins, aizņēmējs ir iecirtums, aizdevējs - INSTEXT. Kad aizņēmējs tiek nodots aizņēmējam, aizņēmējs ir inderse stacija, bāra rematoms. Aizdevējs var arī uzskaitīt kā maksātāju par nodošanas rēķinu, kurš izdeva rēķinu par kāpnēm (aizņēmēju) rēķinu turētājam. Finanšu rēķinus var izsniegt arī organizācija, lai nodrošinātu bankas aizdevumu, lai samazinātu vēlu maksājumu vai nemaksāšanas risku.

Piemērs. Finanšu rēķina izsniegšana

Organizācija "A", kas pieņemts, lai saņemtu īstermiņa aizdevumu no organizācijas "B" summu 50 000 rubļu, bet organizācija "B" nepieciešamo garantijas atmaksāt saistības. Organizācija "A", kas ir organizācijas "C" meitasuzņēmums, ar tās piekrišanu organizācijas sniegšanā izdeva aizdevuma rēķinu. Uzņēmums "B" bija maksa, galvenā mītne "C" tika saukts par maksātāju. Saņemtā rēķina sniegšanā organizācija "B" uzskaitīja 50000 rubļu. Uz organizācijas "A" rēķina. Šajā gadījumā finanšu parādzības izsniegšana izpērk organizācijas "A" aizdevumu saistības organizācijai "B", un tajā pašā laikā bija pienākumi attiecībā uz likumprojektu organizācijas "C" priekšā.

Banku aizdevums, kas nodrošināts ar grāmatvedības (atlaides) rēķinu

Bill Holder organizācija pirms maksājumu perioda rēķina var saņemt naudu saskaņā ar bankas uz atlaidēm.

Rēķins- rēķinu uzskaite Bankā un bankas aizdevuma izsniegšana rēķinu turētājam saskaņā ar rēķinu sniegšanu par noteiktu procentu likmes plānu ( atlaide) Un uz laiku, kas vienāds ar rēķina slodzi. Izmitināšanas rēķins tiek glabāts bankā, bet atrodas bilancē stenda.

Banka pārbauda rēķinus, ko Banka pārbauda par to juridisko uzticamību. Tiks novērtēta rēķinu atmaksāšanas varbūtība, Ekonomiskā situācija, kas nepieciešamas apmaiņas rēķinā. Brīvais aizdevums ir vienāds ar Nominālvērtību rēķinu mīnus grāmatvedības procentuālā daļa (atlaide).

Attiecībā uz parādzīmēm, kuras nominālvērtība ir norādītas intereses, šīs intereses ir iekļautas bankas aizdevuma lielumā. Banka par maksājuma termiņa iestāšanās maksā maksātāja rēķinu un saņem maksājumus par tiem. Likumprojekta atlaides slēgšana tiek veikta, pamatojoties uz Bankas paziņojumu par šī rēķina apmaiņas maksājumiem (vai citu par rēķinu atbildīgo personu). Ja piezīmes nav jāmaksā rēķinu par rēķinu, Banka atgriež Bill Holder Bill ar perfektu protestu nemaksāšanā. Bill turētājs patstāvīgi atmaksā bankas aizdevumu un pārstāv prasību atvilktnei.

Bankas aizdevumu konts

Veksselona turētājs var atvērt īpašu bankās aizdevumu rēķiniun saņemt aizdevumu uz tiem, nododot rēķinus kā nodrošinājumu. Banka pārbauda parādzīmes par to juridisko uzticamību. Aizdevuma konts saskaņā ar rēķinu sniegšanu ir pieprasījuma konts, kas atvērts pirms rēķinu termiņa beigām. Parasti aizdevuma summa ir 60-90% no nominālajiem rēķiniem. Bankas rezolūcijas klients var aizstāt vienu procentu rēķinu par to atmaksu.

Maksājums pēc Klienta intereses par īpašu aizdevumu kontu tiek veikta tādā veidā, kā paredzēts banku aizdevumu izmantošanai.

Apmaksātā procentuālā apjoma lielums ir atkarīgs no klienta kredītspējas un to sniegto rēķinu ticamību. Aizdevuma atmaksu īpašā aizdevuma kontā veic Billboard klients, pēc tam viņš tiek atgriezts no Provisel, kas atbilst parādu lielumam.

Obligāciju aizdevums

Likumdošanas un citu tiesību aktu noteiktajos gadījumos aizdevuma līgumu var noslēgt, izsniedzot un pārdodot obligācijas. Saiteapliecina tās turētāja tiesības saņemt no organizācijas, kas emitējis obligācijas, nominālvērtību obligāciju vai citu īpašumu, kas ir līdzvērtīgs termiņam, kas norādīts obligācijās. Obligācija arī nodrošina tās īpašniekam tiesības saņemt fiksētu interesi par obligāciju vai citu īpašuma tiesību nominālvērtību. Obligāciju turētājs ir organizācijas aizdevējs, kas ir atbrīvojis obligācijas.

Organizāciju obligācijām jābūt šādiem rekvizīti: Organizācijas nosaukums un tās atrašanās vieta, obligācijas nominālvērtība, turētāja nosaukums (nominālajām saitēm), termiņš, kas maksā (procentu likumiem), galva paraksta no organizācijas vai citām amatpersonām, kas tam atļauts.

Organizācijai ir tiesības ražot obligācijas, kas nodrošinātas ar noteiktu īpašumu ķīlu vai obligācijas trešo personu sniegtajam noteikumam, lai emitētu obligācijas, kā arī obligācijas bez nodrošinājuma. Obligāciju organizēšana ir atļauta pēc pilnvarotās kapitāla pilnīgas maksāšanas. Akciju sabiedrība var ražot obligācijas apjomā, kas nepārsniedz 25% no pilnvarotās kapitāla. Izsniedzot nominālās obligācijas, organizācija vada to īpašnieku reģistru.

Līdzekļu piesaiste, emitējot obligācijas, lai organizētu priekšrocības salīdzinājumā ar akciju un citu vērtspapīru atbrīvošanu:

1) Obligāciju ieviešana var veiksmīgi iziet: Finanšu investīcijas obligācijās ir pievilcīgas kreditoriem sakarā ar obligāciju atmaksāšanas garantiju un noteikto ienākumu iegūšanu;

2) aizdevumi obligāciju veidā, kas ietver organizācijas zemākas izmaksas par procentu maksājumu piesaistītajiem līdzekļiem;

3) Organizācijas obligācijas nedod tiesības saviem īpašniekiem piedalīties šīs organizācijas vadībā.

Procentu maksājums par obligācijām. Procenti par obligācijām tiek aprēķināti attiecībā pret nominālajām obligācijām, neatkarīgi no to kursa vērtības. Procenti par obligācijām maksā reizi ceturksnī, pusgadu vai pēc gada. Procenti par obligācijām pirmajā savā apelācijas gadā tiek izmaksāta proporcionāli laika posmam, faktisko atrašanās vietu saistībā ar apgrozībā, ja vien nav norādīts citādi ar jautājumu noteikumiem. Procenti par obligācijām var tikt izmaksāti vērtspapīros, precēs vai citās īpašuma tiesībās, ja tas ir paredzēts šo jautājumu.

Procenti par obligācijām tiek izmaksāta tieši organizācijai, kas ir izlaidusi aizdevumu, bankas aģentu vai finanšu starpnieku, rīkojoties pēc klienta norādījumiem, pārbaudot, maksājuma uzdevumu, pasta vai telegrāfa tulkojumu. Juridiskai personai, patstāvīgi maksā procentus par obligācijām vai pilnvarotam pārstāvim, ir pienākums veikt preču zīme par procentu maksājumu obligāciju turētājam, atmaksājot vai nogriezt kuponu obligācijām.

Juridiskās personas, patstāvīgi maksājot interesi par obligācijām, kas maksā savus aģentus bankas vai citus finanšu starpniekus, kas darbojas kā valsts pārstāvis, lai iekasētu nodokļus un apmaksātu procentus par obligāciju turētājiem mazāk nozīmīgiem nodokļiem.

Gadījumā, ja nav izpildītas vai novēlotas organizācijas atbildība un atmaksā summu, kas norādīta obligācijās, šo summu atgūšana tiek veikta, pamatojoties uz notariālo uzrakstu, kas ražots likumā noteiktajā veidā.

Ienākumu un procentu maksāšanas avoti par aizņemtajiem līdzekļiem

Ienākumu un procentu maksāšanas izmaksas par aizņemtajiem līdzekļiem attiecas uz zemāk uzskaitītajiem avotiem.

Produktu izmaksas (darbi, pakalpojumi) ietver procentu summas: \\ t

- par banku aizdevumiem (izņemot aizdevumus pamatlīdzekļu, nemateriālo un citu ilgtermiņa aktīvu iegādei);

- par komerciāliem aizdevumiem;

- par aizņemtiem līdzekļiem, tostarp banku aizdevumiem, ko līzinga priekšmeti izmanto, lai veiktu finanšu līzinga operācijas;

pēc budžeta aizdevumiem papildus aizdevumiem, kas izsniegti ieguldījumiem un konversijas darbībām.

Par kapitāla ieguldījumiemprocenti par aizdevumiem un aizņemtajiem līdzekļiem, kas iegūti ieguldījumiem pamatlīdzekļos, nemateriālos un citos ilgtermentos aktīvos pirms šo ieguldījumu pabeigšanas, ir pabeigta.

Samazināt peļņuAtlikušo organizācijas rīcībā pēc nodokļiem ietver procentu summu:

- par obligāciju aizdevumiem;

- par aizņemtiem līdzekļiem, kas iegūti ieguldījumiem pēc pabeigtu ieguldījumu uzskaites objektiem;

- par banku aizdevumiem, lai papildinātu apgrozāmā kapitāla trūkumu.

Sūtiet savu labo darbu zināšanu bāzē ir vienkārša. Izmantojiet zemāk esošo veidlapu

Studenti, maģistranti, jaunie zinātnieki, kuri izmanto zināšanu bāzi savā pētījumos un darbs būs ļoti pateicīgs jums.

Publicēja http://www.allbest.ru/

Ieviešana

finanšu aizņemto tiesiskās aizsardzības kredīta parāds

Uzņēmumu finanšu līdzekļi ir visas valsts finanšu sistēmas pamats. Tie aizņem atdalīšanas pozīciju šajā sistēmā, jo tie aptver svarīgāko daļu no visām monetārajām attiecībām valstī, proti, finanšu attiecības valsts monetārās reproducēšanas jomā. Finanšu politika veido valsti, tā arī nosaka finanšu resursu fondu veidošanas, izplatīšanas un izmantošanas kārtību, kas darbojas kā viens no finansēšanas uzņēmumu avotiem. Ar līdzekļu palīdzību uzņēmēji atklāj milzīgas rezerves, lai uzlabotu finansējumu un organizētu savu darbu, optimizētu kapitāla struktūru, kas nodrošina peļņas ražošanas un pārdošanas apjomu, materiālu līdzsvaru un finanšu resursus. Uzņēmumu finansējuma pamatprincips ir līdzvērtīgām peļņas iegūšanai ar pārvarēt risku no līdzekļu attīstības dažādās uzņēmējdarbības jomās. Finansējot ar aizņemto līdzekļu palīdzību, liela uzmanība tiek pievērsta komerciālās iniciatīvas stimulēšanai, darba ražīguma pieaugumam.

Aizņemto līdzekļu pārvaldība ir ļoti svarīga gan lieliem uzņēmumiem, kur apgrozāmā kapitāla veido vairāk nekā pusi no saviem aktīviem un maziem uzņēmumiem, kuriem ir īstermiņa saistības, ir galvenais finansējuma avots.

Šajā kursā tiek piešķirts aizņemto līdzekļu noteikšana, veidošanās politika ir atklāta, nozīme uzņēmuma darbības, finanšu pārvaldības metodes. Tajā pašā laikā, kursa darbā tiek izmantoti teorētiskie pamati, palielinot aizņemto līdzekļu izmantošanas efektivitāti, analizē atbilstoši plastmasas OJSC.

Katram uzņēmumam, sākot no tās ražošanas un saimnieciskās darbības, vajadzētu būt noteiktu naudas summu. Šiem monetārajiem resursiem uzņēmums pērk tirgū vai citos uzņēmumos saskaņā ar izejvielu, materiālu, degvielas, maksā par elektroenerģijas rēķiniem, maksā saviem darbiniekiem algas, uzskaitot izdevumus jaunu produktu attīstībai, tas viss ir viens no tiem no svarīgākajiem vadības parametriem, kas saņēma nosaukumu "Aizņemtie līdzekļi".

Tirgus attiecību apstākļos aizņemtie līdzekļi ir īpaši svarīgi. Galu galā, tie ir daļa no produktīva kapitāla, kas nodod savu vērtību jaunizveidotajam produktam pilnībā un atgriežas uz uzņēmēju skaidrā naudā katra kapitāla ķēdes beigās. Tādējādi apgrozāmais kapitāls ir svarīgs kritērijs, nosakot uzņēmuma peļņu.

Tādējādi aizņemtie līdzekļi var kalpot par svarīgu ekonomikas stimulācijas instrumentu, uzraudzīt valsts ekonomiku un finanšu resursu pārvaldību. Tas izskaidro manu interesi par šo darbu. Tās mērķis ir analizēt uzņēmuma finansējumu kopumā, kā arī finansējuma veidus, koncentrējoties uz aizņemtajiem līdzekļiem.

1. Organizācijas aizņemto līdzekļu ekonomiskā būtība

1.1 Aizņemto līdzekļu koncepcija un būtība

Kā jūs zināt, uzņēmuma finanšu resursu veidošana tiek veikta uz pašu un aizņemto līdzekļu rēķina. Pašu finanšu resursu avoti esošajos uzņēmumos ietver peļņu (no galvenajām un citām darbībām), nolietojuma atskaitījumi, ieņēmumi no pensionēta īpašuma pārdošanas. Līdz ar tiem finanšu resursu avoti ir ilgtspējīgas saistības, kas ir vienādas ar saviem avotiem, jo \u200b\u200buzņēmumi pastāvīgi apgrozījumā izmanto, lai finansētu savu saimniecisko darbību, bet tas nepieder pie tā. Tie ietver: minimālu apdzīvoto algu parādu un sociālās apdrošināšanas atskaitījumus, pensiju fondu, medicīnisko apdrošināšanu, nodarbinātības fondu; Minimālais parāds par rezervēm gaidāmo izdevumu un maksājumu segšanai; parāds klientiem iepriekš un daļēju produktu samaksu; Parāda budžets dažu veidu nodokļiem utt. Tā kā uzņēmums darbojas (ražošanas programmas izaugsme, galveno ražošanas iekārtu nolietojums utt.) Nepieciešamība pēc naudas palielinājumiem, kas prasa būtisku kapitāla pieauguma finansēšanu. Tāpēc ar pašu līdzekļu trūkumu uzņēmums var piesaistīt līdzekļus no citām organizācijām, ko sauca par aizņemto kapitālu.

1.2 Kapitāla veidošanas politika

Jebkuram uzņēmumam ir jāmaksā savi konti, lai vēl būtu pietiekami daudz naudas, lai uzlabotu lietu. Bet galvenais mērķis ir uzņēmuma vērtības pieaugums, un tāpēc palielinot īpašnieku bagātību, paplašinot lietu. "Palielinot īpašnieka bagātību" - tas izklausās diezgan vienkārši. Tas viss ir nepieciešams, lai pārdotu labas preces un pakalpojumus dārgākas izmaksas par to ražošanu. Tomēr, pirms sākat saņemt pārdošanas ieņēmumus, jums būs nepieciešama nauda, \u200b\u200blai "palaist" biznesu. Bet pat liekot savu uzņēmumu uz jūsu kājām, jūs neatbrīvojat no nepieciešamības, lai būtu ārējs finansējuma avots: jums var būt nepieciešama papildu nauda, \u200b\u200blai izdzīvotu samazināšanos vai atjauninātu ražošanas iekārtas un aprīkojumu.

Tā kā nauda netiks veikta nauda, \u200b\u200buzņēmumi bieži saskaras ar nepieciešamību veikt papildu līdzekļus parādos. Izmantojot aizņemto naudu, lai iegūtu peļņu, izpaužas aizņēmuma mehānisms; Aizdevums šajā gadījumā tiek izmantots kā "svira": tas palielina potenciālu aizņēmēja peļņas ražošanā. Ja jūs savienojat savus līdzekļus (savu kapitālu) ar aizņemto naudu, jūs palielināt kapitāla apjomu, ko var izmeklēt. Kamēr jūsu likme ieradās aizņemtos līdzekļos pārsniedz procentuālo daļu, ko maksājat par šo aizdevumu, jūsu lietas ir labi. Tomēr aizņēmuma mehānisms ir nūju par diviem galiem: tas var palielināt savu peļņu, bet var radīt zaudējumus.

Aizņēmumu sarežģī daudzi avoti, un katrs no tiem ir saistīta ar to priekšrocībām un trūkumiem, izmaksām un ieguvumiem. Finanšu vadītāja uzdevums - atrast šādu finansējuma avotu kombināciju, kas būtu mazākā cena. Šis process ir dinamisks, jo ekonomisko apstākļu maiņa ietekmē aizdevuma izmaksas.

Aizņemtais kapitāls, ko uzņēmums izmanto, raksturo savu finansiālo saistību kopējo summu (kopējo parādu summu). Šīs finansiālās saistības mūsdienu ekonomiskajā praksē diferencē šādi (1. tabula. Uzņēmuma finansiālo saistību veidi, kas atspoguļoti tās bilancē.)

1. tabula.

Biznesa kapitāls (finanšu saistības)
Īstermiņa aizņemtais kapitāls (īstermiņa finansiālās saistības)	Ilgtermiņa aizņemtais kapitāls (ilgtermiņa finansiālās saistības)
īstermiņa bankas aizdevumi, kura atgriešanās periods vēl nav pienācis	Ilgtermiņa banku aizdevumi, kuru atgriešanās periods vēl nav pienācis
Īstermiņa aizņemtie līdzekļi, kura atgriešanās periods vēl nav pienācis
Īstermiņa aizdevumi un aizdevumi, kas nav atmaksāti	Ilgtermiņa aizņemtie līdzekļi, kura atgriešanās periods vēl nav pienācis
Aprēķini ar kreditoriem (maksājamo kontu)	Ilgtermiņa aizdevumi un aizdevumi, kas nav dzēsti laikā

2. Aizņemto līdzekļu pārvaldības metodes

2.1 Ārējā finansējuma avoti un formas

Darba kapitāla avotu sadalījums uz tās paša un aizņemto tiek veikta šādos apstākļos. Uz iekšējo avotu rēķina, galvenais vajadzīgs uzņēmuma resursu, kas nodrošina ražošanas nepārtrauktību un produktu un pakalpojumu ieviešanu. Sakarā ar ārējiem avotiem, papildu nepieciešamība, lai veidotu sezonas krājumus izejvielu, materiālu, sastāvdaļu, gatavo produktu, ražošanas izmaksas tiek segtas.

2. tabula

Ir dažādi apgrozāmā kapitāla ārējā finansējuma avoti. Saņēma vislielāko izplatīšanu:

· Krievijas bankas - īstermiņa aizdevums, faktorings, darbības ar parādzīmēm;

· Līzinga kompānijas - īpašuma noma;

· Ieguldījumu fondi - operācijas ar parādzīmēm, faktorings;

· Uzņēmumi - preču aizdevumi, talling, rēķinu apmetnes, savstarpējās norēķiniem;

· Valsts ir radinieki, aizkavējot nodokļu maksājumus.

· Akcionāri - Aprēķini par dividendēm.

Īstermiņa aizdevumi tiek sniegti uzņēmumiem par maksu. Šim nolūkam tiek atspoguļoti kredītlīgumi ar bankām, kur tiek atspoguļoti kredītu resursu mērķa izmantošanas nosacījumi, to drošība, steidzamība un maksājums.

Komercbankas nodrošina īstermiņa aizdevumus, tiek nodrošināti mazāk nekā vienu gadu saskaņā ar:

· Par klienta īpašuma un vērtībām;

· Trešās puses juridiskā vai indivīda garantija vai garantija.

Ir tukši aizdevumi, kas tiek sniegti pirmās klases aizņēmējiem bez garantijas vai garantijas.

Kā aizdevuma atmaksāšanas nodrošināšana bankām pieder viņam piederošās klienta īpašums ar īpašumtiesību tiesībām, izņemot īpašumu, kuru īstenošana ir aizliegta.

Aizdevumi uz īpašuma drošību, ne tikai tās bilanci, bet arī tirgu vai likvīdu vērtību, kas ņem vērā iespēju strauju preču, vērtspapīru, valūtas utt.

Īstermiņa bankas finansējumu var iedalīt overdrafta un īstermiņa banku aizdevumos.

Overdrafta īpašības:

· Izmaksas ir atkarīgas no faktiskās overdrafta daudzuma un noteikumiem;

· Finansējuma summas var pārsniegt spēkā esošo noteikumu;

· Līguma pagarināšanas elastība, vienkāršība.

Īstermiņa aizdevuma īpašības:

· Mazāk elastīgi nekā overdrafts;

· Dārgāks.

Overdrafta izmaksas ir atkarīgas no līdzekļu apjoma aizņēmēja rīcībā katrā laikā, un bankas aizdevuma izmaksas joprojām pastāv pastāvīgs aizdevuma līguma periods. Tāpēc overdrafts ir ekonomiski izdevīgs salīdzinājumā ar īstermiņa aizdevumu, bet tas ir pieejams tikai ierobežotam ļoti uzticamu un stabilu uzņēmumu lokam.

Lai iegūtu īstermiņa aizdevumus, aizņēmējs nodrošina banku ar šādiem dokumentiem, kas raksturo tās maksātspēju:

· Finanšu pārskati (bilance, peļņas un zaudējumu aprēķins), pamatojoties uz kuriem nosaka rentabilitātes, likviditātes, apgrozījuma un citu finanšu koeficientu rādītāji.

· Priekšizpēte vai biznesa plāns, kas atklātu saimniecisko darbību būtību un apstiprināja resursu izmantošanas efektivitāti.

· Mārketinga plāns, par kuru tiek lēsts, ka riska līmenis tiek uzskatīts par kreditēta notikuma vai projekta iespējamību kopumā.

Iepirkšanās aizdevums

Šis aizdevums tiek sniegts preču veidlapā piegādātājiem veidā par samaksu par pārdotajām precēm parastās saimnieciskās darbības laikā. Šī aizdevuma veidlapa ir viena no visbiežāk Krievijā.

Tirdzniecības aizdevums no pirmā acu uzmetiena šķiet bez maksas, bet tajā ir izmaksas par piegādātāja izmaksām, kas saistītas ar ieguldījumiem debitoru parādos. Piegādātājs parasti ietver šīs izmaksas cenā, kas ir atkarīga no tirgus noteikumiem un Pušu savstarpējās vienošanās.

Maksājuma par preču vai avansa maksājuma gadījumos mēs parasti sniedzam ievērojamas atlaides, pirms lietošanas tirdzniecības aizdevumu, ir nepieciešams noteikt šīs atlaides lielumu un salīdzināt šo finansēšanas iespēju ar citām formām.

Nodevšana

Tolling - darbs pie "Davalic Raw Materials". Tas ir veids, kā iegūt izejvielas, pārstrādājot bez jebkādām izmaksām, ar nākamo galaprodukta atgriešanu piegādātājam.

Piegādātājs atlīdzina pārstrādi darbam. Atalgojums var būt skaidras naudas veids vai gatavo produktu veidā.

Uzņēmums - procesors var izmantot iekasēšanu, ja pašlaik nav citu 24B8 līdzekļu finansēšanai un izejvielu iegādes metodēm un vēlas turpināt ražošanas aktivitātes, kā arī slodzes ražošanas iekārtas, padarot brīvprātīgas operācijas izdevīgākas.

Rēķins

Rakstu parāda saistību ar likumu, ko izsniegusi aizņēmējs (aizņēmējs) uz aizdevēju (viesmīļa turētājs), kas nodrošina pēdējo pieprasījumu no aizņēmēja, lai samaksātu rēķinā norādīto summu noteiktā laika posmā.

Tradicionāli rēķini tiek izlaisti, lai izstrādātu tirdzniecības aizdevumu un tiek izmantotas kā naudas ekvivalents pašreizējiem norēķiniem, ja trūkst "dzīvo" līdzekļu.

Papildus sava rēķinu izlaišanai uzņēmums norēķiniem ar piegādātājiem var izmantot bankas rēķinus. Uzņēmums, veicot operācijas ar bankas piezīmēm, var saņemt šādas priekšrocības:

· Uzņēmums, kas saņēmis aizdevumu bankas rēķina veidā, var novērst maksātspējas problēmu, jo Stabilas bankas rēķins ir vairāk šķidrums nekā apmaiņas rēķins;

· Bankas rēķini veicina ne tikai uzņēmuma nemaksāšanas problēmu atļauju, bet arī apgrozāmā kapitāla pieaugumu.

Ieguldītāja ieguvums no rēķinu iegādes veido:

· Ekonomika par nodokļu maksājumiem: ienākuma nodoklis, kas saņemts par rēķinu, ir 15%;

· Ieguldījumu likviditāte likumprojekta steidzamības dēļ, kā arī rēķinu tirgus pieejamība, ja ir iespējams īstenot rēķinus vai to bankas uzskaiti;

· Funkcijas, lai samaksātu viņiem savas saistības;

· Iespējas tos likt un saņemt aizdevumu.

Faktorings

Uzņēmuma debitoru parādu pārdošana finanšu institūta, kas pazīstams kā faktoru uzņēmums. Darījumu pārdošana debitoru parādiem par specializētā uzņēmuma samazinātu cenu ir faktors - vai finanšu iestāde līdzekļu iegūšanai.

Īstenojot preces uz kredīta, pārdevējs var saņemt tūlītēju maksājumu no faktoringa bankas ar atlaidi 15-50%, atkarībā no kredītspējas pircēja un preču kvalitāti.

Faktoringa galvenā priekšrocība ir nodrošināt līdzekļu apgrozījumu un likviditāti.

Savstarpējās apmetnes

Pilnvaras ir monetārās saistības starp uzņēmumiem, ko dzēš, piegādājot preces vai pakalpojumus, piedaloties divām vai vairākām pusēm.

Neskatoties uz to, ka savstarpējās norēķini nav monetārās operācijas, jebkura preču pieņemšana no vienas citas puses ir līdzvērtīgas īstermiņa aizdevumam.

Barteris

Tāpat kā savstarpējās apmetnes, barteris nozīmē atmaksu monetāro pienākumu starp uzņēmumiem, kas piegādā vai apmainās ar preču. Krievijā bartera operācijas ir viens no galvenajiem finansējuma avotiem. Bartera operāciju apjoms Krievijā ir vairāk nekā puse no lielākajiem valsts uzņēmumiem.

Īstermiņa līzings

Īss laika īre var samazināt ieguldījumus ieguldījumu dēļ, ko uzņēmums pieprasa ierobežotu laiku.

Optimāls apgrozāmā kapitāla finansējums ir atkarīgs no vadības kvalitātes, kas nodrošina nepieciešamo apgrozāmā kapitāla apjoma pieejamību. Saskaņā ar nepieciešamo apgrozāmā kapitāla apjomu ir jāsaprot kā to lielums, kas būtu minimāls, bet arī pietiekams, lai nodrošinātu normālu saimniecisko darbību noteiktā laika periodā.

2.2 Pasākumu vadība

Lai efektīvi pārvaldītu uzņēmuma parādus, vispirms ir nepieciešams noteikt to optimālo struktūru konkrētam uzņēmumam un konkrētā situācijā: sagatavot parādu budžetu, izstrādāt rādītāju sistēmu (koeficientus) raksturojot gan valsts un attīstības attiecību kvantitatīvo, gan kvalitatīvo novērtējumu ar uzņēmuma aizdevējiem un veic dažas šādu rādītāju vērtības plānotajiem. Otrajam posmam procesā optimizējot parādus, būtu analīze atbilstības faktisko rādītāju to pamatlīmeņa, kā arī analīzi cēloņiem novirzes, kas rodas. Trešajā posmā, atkarībā no konstatētajām neatbilstībām un to rašanās cēloņiem, ir jāizstrādā un jāīsteno praktisku pasākumu kopums, lai panāktu parādu struktūru saskaņā ar plānotajiem (optimālajiem) parametriem.

Lai attiecībās ar kreditoriem maksimāli sasniegtu uzņēmuma finansiālās ilgtspējas (drošības) sasniegtu mērķus un uzņēmuma rentabilitātes un konkurētspējas palielināšanos, uzņēmuma vadībai ir jāizstrādā skaidra stratēģiskā līnija attiecībā uz piesaistes un izmantošanas veidu aizņemtais kapitāls.

Pirmais fundamentālais jautājums, kas saistībā ar to piecelšanās pirms uzņēmuma vadības ir: veikt uzņēmējdarbību uz pašu vai piesaistīto līdzekļu rēķina? Otrā "dilemma" ir sava un aizņemtā kapitāla kvantitatīvā attiecība. Atbildes uz šiem jautājumiem ir atkarīgi no tādu faktoru kopuma kā ārējie (nozares iezīmes, makroekonomiskie rādītāji, konkurences vides stāvoklis utt.) Un iekšējais (korporatīvais) rīkojums (dibinātāju, kredītspējas iespējas, aktīvu apgrozījums, līmenis Rentabilitāte, naudas deficīts, īstermiņa mērķi un uzdevumi, ilgtermiņa uzņēmumu plāni un daudz ko citu).

Tiek uzskatīts, ka uzņēmums, kam ir tās saimnieciskās darbības procesā tikai ar savu pašu kapitālu, ir maksimāla stabilitāte. Tomēr šāds pieņēmums nav pareizs. No konkurētspējīgas cīņas viedokļa nav svarīgi, kāds kapitāls darbojas bizness: ar vai aizņemto. Vienīgā atšķirība var būt šo divu kategoriju kapitāla izmaksu atšķirībās. Aizdevēji (vai bankām vai preču un pakalpojumu piegādātājiem) ir gatavi aizdot kādam uzņēmumam tikai apmaiņā pret noteiktiem (dažreiz diezgan augstiem) ienākumiem (procentos). Tajā pašā laikā pat savu pašu kapitālu nav "bezmaksas", jo ieguldījumi tiek veikti, cerot uz peļņu, virs tā, ko bankas maksā par noguldījumu kontiem. No uzņēmuma stratēģiskās attīstības viedokļa sākumpunktu jābūt: uzņēmējdarbības rentabilitātes lielums un dinamika, kas tieši ir atkarīga no tirgus daļas lieluma, cenu politikas un ražošanas izmaksu lieluma (cirkulācija). Jautājums par uzņēmējdarbības finansēšanas avotiem saistībā ar uzņēmuma konkurētspējas sasniegšanu, sekundāro.

Lai optimizētu parādus, ir jānosaka tās "plānotās" īpašības. Visbiežāk izmantotais koeficients, kas saistīts ar uzņēmuma pārskatu novērtējumu, ir likviditātes rādītājs, ko aprēķina kā apgrozāmā kapitāla summas attiecība īstermiņa parāda saistībām.

Vadītāji un finansisti bieži izmanto tā saukto skābes testu attiecību, kas atspoguļo attiecību starp pašreizējiem aktīviem un krājumu aktīvu izmaksām pašreizējām saistībām. Un pirmajiem un otrajiem rādītājiem ir raksturo uzņēmuma spēja segt savas saistības pret kreditoriem. Šiem koeficientiem ir divi nozīmīgi trūkumi:

1. Tie darbojas ar šādiem jēdzieniem kā "īstermiņa" vai "pašreizējās" saistības, kuru termiņi var atšķirties no vienas dienas līdz vienam gadam. Tāpēc sīkāk netiek ņemta vērā maksājumu attiecība gan par maksājumiem, gan debitoru parādiem;

2. Aprēķins tiek veikts kā likums, kas ir bilances vai jebkura cita fiksēta brīža, kas nevar pilnībā runāt par uzņēmuma likviditātes faktisko stāvokli. Tas ir saistīts ar dažādu atšķirīgu (ieskaitot nejaušu) apstākļu ietekmi kādā konkrētā punktā (piemēram, uzņēmums saņēma "dotāciju" vai "subsīdiju" bilances datumā, kas nerada parādu pieaugumu, un Nākamajā dienā viņš atgriezās tos).

Novērst līdzīgus "trūkumus" uzņēmuma stāvokļa analīzes sistēmā ļauj: \\ t

Pirmajā gadījumā, piemēram, aprēķini, izmantojot vairāk diskrētām vērtībām (parāda sadalījums salīdzinājumā ar ikmēneša periodiem vai (ja nepieciešams) iknedēļas periodi).

Otrajā gadījumā, lai noteiktu vidējo mēneša vai vidējo gada vērtību likviditātes koeficienta un citiem līdzīgiem rādītājiem.

Viens no optimālākajiem uzņēmuma veselīgā stāvokļa rādītājiem var saukt par situāciju, kad parādi nepārsniedz debitoru parādus. Tajā pašā laikā, kā mēs esam atzīmējuši, šis "ne-tests" ir jāsasniedz attiecībā uz atsevišķu vērtību skaitu (laiks): ikgadējiem maksājumiem jābūt ne vairāk gada debitoru parādiem, ikmēneša un 5 dienu rādītājiem Nr vairāk nekā mēnesis un 5- ti dienu debitoru parādi utt.

Sasniedzot debitoru parādu un parādu "pagaidu atlikumu", ir arī jāpanāk "to vērtības bilance": tas ir, šajā situācijā, procenti un citi izdevumi, kas saistīti ar pasniedzēju pakalpojumu (vismaz), nedrīkst pārsniegt Ienākumi, ko rada priekšrocības, kas saistītas ar atliktā faktu savu debitoru parādiem (ar "parasto" maksas lielumu aprēķinā netiek pieņemts).

Lai noteiktu uzņēmuma atkarības pakāpi no parādiem, ir nepieciešams aprēķināt vairākus šādus rādītājus.

Uzņēmuma uzņēmuma koeficients no maksājāmajiem kontiem. To aprēķina kā aizņemto līdzekļu apjoma attiecība pret uzņēmuma aktīvu kopējo summu. Šis koeficients dod priekšstatu par to, cik daudz uzņēmuma aktīvi veidojas uz kreditoru rēķina.

Uzņēmuma pašfinansēšanas koeficients. To aprēķina kā pašu kapitāla attiecību (pilnvarotās fonda daļas) piesaistīto. Šis rādītājs ļauj jums izsekot ne tikai pašu kapitāla procentuālo daļu, bet arī iespēju pārvaldīt visu uzņēmumu.

Parādu līdzsvars. Nosaka kā debitoru parādu summas summas attiecība. Šim līdzsvaram jābalstās uz abu no šiem parādu veidiem laika grafiku. Tajā pašā laikā vēlamais līmenis attiecība lielā mērā ir atkarīgs no stratēģijas, kas pieņemta uzņēmumā (agresīva, konservatīva vai mērena).

Iepriekš aprakstītie ekonomiskie rādītāji sniedz, galvenokārt kvantitatīvu parādu novērtējumu. Lai iegūtu pilnīgāku analīzi, piemaksu kontiem būtu jāpiešķir arī kvalitatīva saistību īpašība.

Laika koeficients. Tas ir definēts kā attieksme svērto rādītājs par atmaksāšanu kontu, kas jāmaksā par vidējo svērto rādītājs maksājumu laiku par debitoru parādiem. Tajā pašā laikā, vidējais atmaksas periods parādu jāglabā tādā līmenī, kas nav zemāks par tiem vidējiem rādītājiem, ka uzņēmuma parādnieki ir jāievēro.

Maksājamā parāda rentabilitātes koeficients. Noteikta kā peļņas summas attiecība pret maksājamo kontu apjomu, kas atspoguļojas bilancē. Šis rādītājs raksturo piesaistīto līdzekļu efektivitāti, un tas ir īpaši ieteicams, lai analizētu periodos. Tajā pašā laikā, atkarība no dinamikas izmaiņām šajā koeficientā no šiem galvenajiem faktoriem, kas ietekmēja tās augšanu vai samazināšanos (izmaiņas atgriešanās periodā, struktūra kreditoru, vidējo lielumu un vērtības parādu, uc).). .

2.3. Aizņemto līdzekļu pārvaldības finanšu metodes

2.3.1. Aizņemto līdzekļu uzskaite

Saņemot aizdevumu (aizdevums), aizņēmējs atspoguļo parādu par aizdevumu (aizdevums) naudas faktiskās pārskaitīšanas laikā (citas lietas), pamatojoties uz faktisko summu vai citām lietām, kas noteiktas nolīgumā (PBU) 15/01).

Parāda saņemto kredītu un aizdevumu parāds ir sadalīts īstermiņā (kura termiņš, kas saskaņā ar līguma noteikumiem nepārsniedz 12 mēnešus) un ilgtermiņa (kuru termiņš saskaņā ar līguma noteikumiem pārsniedz 12 mēnešus ).

Saņemot aizņemtos līdzekļus, vadi ir izgatavoti: DT. 51 - CT.66 (67) - par faktiski saņemto aizdevuma summu (aizdevumu).

Saņemtā aizdevuma (aizdevuma) atgriešanos atspoguļo vadu: DT. 66 (67) - KT.51.

Ņemot vērā aizņemtos līdzekļus, aizņēmējam jānodrošina atsevišķa uzskaite steidzamiem un nokavētiem parādiem.

Saskaņā ar steidzamiem parādiem parāds par iegūtajiem aizdevumiem (aizdevumiem) ir saprotams, kura termiņš saskaņā ar līguma noteikumiem nenotika vai pagarināja noteiktajā veidā.

Paplašinātais parāds ir parāds par saņemtajiem aizdevumiem (aizdevumiem), kas beidzās saskaņā ar līguma noteikumiem.

Organizācija - aizņēmējam ir pienākums nodot steidzamu parādu par nokavēto dienu, nākamajā dienā, kad saskaņā ar nosacījumiem aizdevuma līguma (aizdevums), aizņēmējs ir jāatdod atpakaļ, lai atgrieztu galveno parādu summu.

2.3.1.1. Aizdevumu un aizdevumu uzskaite

Kredītu un aizdevumu uzskaites kārtība ir atkarīga no tā, kādi mērķi organizācija ir aizņēmējs izmanto aizņemtos līdzekļus. Izmaksas ietver:

Interese par saņemto kredītu samaksu (aizdevumi);

Kursa un summu atšķirības, kas saistītas ar maksājumiem, kas izriet no aizdevumiem un aizdevumiem, kas iegūti ārvalstu valūtā vai nosacītās monetārās vienībās, kas radušās no brīža procentu uzkrājumiem saskaņā ar līguma noteikumiem pirms to faktiskās atmaksāšanas (nodošana);

Papildu izmaksas, kas veiktas saistībā ar aizdevumu iegūšanu un aizdevumiem.

1. Ja saņemtie aizņemtie līdzekļi tiek izmantoti materiāliem un darbībām, darbiem, pakalpojumiem vai avansa un noguldījumu kontu izsniegšanai, tad šo aizdevumu un aizdevumu izmaksas ir saistītas ar debitoru parādu palielinājumu, kas radušās provizoriskus maksājumus un ( vai) avansa un depozīta izsniegšana iepriekš minētajos mērķos. Pēc organizācijas saņemšanas - materiālu ražošanas rezervju aizņēmējs, pildot darbu un pakalpojumu sniegšanu uz turpmāko interešu uzkrāšanu un citu ar aizdevumu pakalpojumiem saistīto izdevumu īstenošanu (aizdevumi) tiek reģistrēti grāmatvedībā kā daļa no organizācijas darbības Izdevumi - aizņēmējs.

Organizācija aizņēma aizdevumu 120 000 rubļu apmērā 2 mēnešu laikā, maksājot procentus par 30% gadā. 15. janvārī aizdevuma summa tika veikta norēķinu kontā. Organizācija atgriezās aizdevumu kopā ar interesi par visu aizņemto līdzekļu izmantošanu 15. martā.

Provizorisko maksājumu materiālu organizācija izmantoja aizņemtos līdzekļus. Maksājums tika veikts 16. janvārī, un paši materiāli tika iegūti no piegādātāja 26. janvārī.

Organizācijā parādīsies šāds vads:

Dt 51-ct. 66 - 120 000 rubļu - saņemtais aizdevums

DT.60 -T.51 - 120,000 rubļu - izgatavots priekšapmaksa materiāliem (ieskaitot PVN - 20 000 rubļu)

DT60 -T.66 - 1,085 rubļi - procenti par aizdevuma līgumu par laikposmu no 16 līdz 26. janvāra, tiek attiecināti uz debitoru parādu palielināšanos (120 000 * 0,3 / 365 * 11 \u003d 1085)

Dt 41-kt.60 - 101,085 rubļi - saņemtie materiāli par faktiskajām izmaksām, tostarp procentu summu, kas uzkrāta pirms materiālu atgūšanas datuma

DT.19 -K.60 - 20 000 rubļu - PVN par iegūtajiem materiāliem

DT.91 - CT.66 - 4.833 Rubļi - procenti par aizdevuma līgumu par periodu no 27. janvāra līdz 15. martam ir iekļauti darbības izdevumos (120 000 * 0,3 / 365 * 49 \u003d 4.833)

Dt 66 -T.51 - 125,918 rubļi - aizdevuma kompensācija kopā ar interesi.

2. Ja saņemtie aizņemtie līdzekļi tiek izmantoti investīciju aktīva iegādes un (vai) būvniecības organizācija, tad to izmaksas būtu jāiekļauj šīs aktīva izmaksas un jāsasniedz ar uzkrājumu nolietojumu, izņemot gadījumus, kad Grāmatvedības noteikumi nav paredzēti grāmatvedībai kā aktīvu.

Saskaņā ar ieguldījumu aktīvu tiek saprasts kā īpašuma objekts, kuru sagatavošana paredzētajam lietojumam ir vajadzīgs ievērojams laiks (pamatlīdzekļu, īpašuma kompleksu utt., Nepieciešams ilgs laiks un iegādes un (vai) būvniecības izmaksas).

Aizdevumu (aizdevumu) izmaksu iekļaušana investīciju aktīvu sākotnējā vērtībā beidzas no mēneša pirmās dienas pēc mēneša pieņemšanas aktīva uzskaiti kā pamatlīdzekļu vai īpašuma kompleksa objektu vai no Pirmā mēneša diena pēc faktiskās darbības sākuma mēnesī (ja faktiskā darbība sākās, pirms tā tiek pieņemta kā pamatlīdzekļu vai īpašuma kompleksa objekts). Pēc šī datuma iegūto aizņemto līdzekļu izmaksas ir iekļautas organizācijas darbības izdevumos - aizņēmējam.

3. Ja organizācija izmanto aizņemtos līdzekļus citiem mērķiem, kas nav norādīti iepriekš, tad aizdevumu izmaksas (aizdevumi) ir iekļauti organizācijas darbības izdevumos.

2.3.1.2. Izdoto aizņemto līdzekļu uzskaite

Likumā noteiktajos gadījumos organizācijas var iesaistīt aizņemtos līdzekļus, izsniedzot rēķinus, emitējus un pārdodot obligācijas - izsniegtas aizņemtās saistības.

1. PBU 15/01 pirmo reizi procedūra, kas saistītas ar aizņemto līdzekļu iesaistīšanos, uzskaites tiek noteikts, izsniedzot savus rēķinus.

Izsniedzot rēķinu, lai piesaistītu aizņemtos līdzekļus, organizācija - pilnvaras atspoguļo rēķinā norādīto summu kā parādi.

Ja interesējošā vēstule ir iekļauta likumprojekta tekstā, parāds šādā likumprojektā tiek parādīts saņēmēja pārstāvē, ņemot vērā procentus, kas jāmaksā pārskata perioda beigās. Tajā pašā laikā, summa sakarā ar rēķinu turētāja maksāt par procentiem, ir iekļauts saņemšanas darbības izdevumiem.

Ja organizācijas saņemto līdzekļu apjoms - rēķins par apmaiņas rēķinu, mazāk nekā apmaiņas rēķins, tad šī atšķirība (atlaide) ir iekļauta darbības izdevumos.

Lai vienotu (mēnesī) iekļaušanu summu dēļ procentu vai atlaidi, organizācija - stenda var iepriekš ņemt tos vērā kā izdevumus par nākotnes periodiem. Aptuvenā metode grāmatvedības procentu (atlaide) ir jāreģistrē organizācijas grāmatvedības politikas kārtībā.

Organizācija A (aizņēmējs) noslēdza aizdevuma līgumu ar B (Leader). Saskaņā ar aizdevuma līguma noteikumiem B organizācija ziņo par 470 000 rubļu summu 3 mēnešus ar maksājumu 30 000 rubļu apmērā.

Aizdevuma summa, kas saņemta 20. martā. Atbalstot savu parādu saskaņā ar aizdevuma līgumu, organizācija jautājumus organizē vienkāršu rēķinu 500 000 rubļu ar termiņu 20. jūnijā.

(A) ja organizācijas grāmatvedības politikā tas nodrošina vienreizēju refleksiju par atlaidi ekspluatācijas izmaksu sastāvā, šādu vadu izgatavo grāmatvedībā:

DT.91 -T.66 - 30000 rubļi - atlaide ir iekļauta organizācijas darbības izdevumos A.

Jūnijs: DT.66-KT.51 - 500 000 rubļu - atmaksāts rēķins, kas samaksāts.

b) Ja grāmatvedības politikā atlaide tiek ņemta vērā turpmāko periodu izdevumu sastāvā, tiek ņemti vērā šādi norīkojumi: \\ t

Marts: DT.51 -T.66 - 470000 rubļi - tika saņemta aizdevuma summa

DT.97 -T.66 - 30000 rubļu - atlaides summa ir atspoguļota nākotnes periodu izdevumos

DT.91 -T.97 - 3587 Rubļi - atlaides summa, kas ieradās laika posmā no 21. marta līdz 31. martam, tika norakstīts uz pamatdarbības izdevumiem (30 000/92 dienas * 11 dienas \u003d 3587 rubļi)

Aprīlis: DT.91 -T.97 - 9783 rubļi - atlaižu summa, kas nāk uz periodu no 1. aprīļa līdz 30. aprīlim, ir norakstīts ekspluatācijas izdevumos (30000/92 dienas * 30 dienas \u003d 9783 rubļi)

Maijs: DT.91 -KT97 - 10,109 rubļi - atlaižu summa, kas nāk uz periodu no 1. līdz 31. maijam, tika norakstīts uz pamatdarbības izdevumiem (30000/92 dienas * 31 dienas \u003d 10109 rubļi)

Jūnijs: DT.91 -T97 - 6521 rubļi - atlaide, kas nāk uz laika posmu no 1. līdz 20. jūnijam, tika norakstīts ekspluatācijas izdevumos (30000/92 dienas * 20 dienas \u003d 6521 rubļu).

2. Iesaistot aizņēmumu organizēšanu, izsniedzot un ievietojot obligācijas, tajā pašā laikā veikto darbību uzskaite ir gandrīz līdzīga faktu, ka pat rēķinu uzskaites laikā.

Ievietojot obligācijas par cenu zemākas par to nominālvērtību, starpība starp izvietojuma cenu un nominālo vērtību ir vienmērīgi norādīta saistību aprites termiņā ar CT. 66 (67) DT. 91.

a) ja organizācijas grāmatvedības politika nodrošina vienreizēju iekļaušanu summu atlaidi ekspluatācijas izmaksās, tad periodā, kad izvietošana obligāciju tiek veikta grāmatvedībā, būtu jāpadara divi elektroinstalācijas:

DT.51-KT.66 (67) - faktiskais līdzekļu apjoms ir atspoguļots

DT.91 -T.66 (67) - Summa starpība starp izvietošanas cenu un nominālvērtību obligāciju ir atspoguļota darbības izmaksās.

b) ja grāmatvedības politika atspoguļo atlaides summu nākamo periodu izdevumu sastāvā, kam seko vienotas norakstīšana darbības izdevumos saistību aprites aprites termiņa laikā, pēc tam, kad būtu jāveic šādi norīkojumi vērā:

DT.51 - KT.66 (67) - faktiskais līdzekļu apjoms ir atspoguļots

DT.97 - CT.66 (67) - summa starpība starp izvietošanas cenu un nominālvērtību obligāciju ir atspoguļota izdevumos nākamo periodu.

Nākotnē, termiņa aprites obligācijas, summa atlaižu summa tiek veikta par darbības izdevumiem: DT.91 -T.97.

2.3.2 Aizņemto līdzekļu analīze

2.3.2.1. Finanšu svira efekts

Viens no rādītājiem, ko izmanto, lai novērtētu izmantošanas efektivitāti aizņemto kapitālu, ir finanšu sviras efekts (EFR):

EFR \u003d (ROA - CSK) * ZK / SK, (1)

EFR \u003d [ver (1 - kN) - CCC] * ZK / SK, (2)

kur ROA ir kopējā kapitāla ekonomiskā rentabilitāte pēc nodokļu maksāšanas (aizdevuma neto peļņas un procentu summas attiecība, ņemot vērā nodokļu korekciju līdz kopējā kapitāla vidējai ikgadējam gada summai),%;

CSC - aizņemto resursu cena, ņemot vērā nodokļu korektoru,%;

- nodokļu atbrīvojuma līmenis no peļņas (nodokļu rādītājs no peļņas peļņas no peļņas summas pēc procentu pirms nodokļu nomaksas);

ZK - vidējais aizņemto kapitāla apjoms;

SC - vidējais pašu kapitāla apjoms.

Finanšu sviras ietekme uzrāda, cik daudz procentu palielina pašu kapitāla apjomu, jo uzņēmuma apgrozījums ir iesaistīts aizņemtos līdzekļus. Pozitīvs EGF rodas gadījumos, ja kopējā kapitāla rentabilitāte ir augstāka par aizņemto resursu vidējo svērto cenu, I.E Ja ROA\u003e CSC. Piemēram, kopējā kapitāla rentabilitāte pēc nodokļu maksāšanas ir 15%, laiks ir aizņemto resursu cena ir 10%. Starpība starp aizņemto līdzekļu izmaksām un kumulatīvā kapitāla ienesīgums palielinās pašu kapitāla rentabilitāti. Šādos apstākļos ir izdevīgi palielināt finanšu sviras plecu, I.E. aizņemto kapitāla daļu. Ja ROA.< Цзк. создается отрицательный ЭФР (эффект дубинки), в результате чего происходит «проедание» собственно капитала и это может стать причиной банкротства предприятия. Из этого следует, что заемные средства могут способствовать как накоплению капитала, так и разорению предприятия. Поэтому недаром долги образно сравнивают с заряженным ружьем, которое при умелом обращении с ним может защитить, а при неосторожном - убить.

Saskaņā ar inflāciju, ja parādi un procenti nav indeksēti, EFR un pašu kapitāla rentabilitāte palielinās, jo parādu izsniegšana un pašu parāds tiek maksāts par pārbaudāmu naudu. Tādēļ šajā gadījumā, nosakot EFF, aprēķins būtu jāpieņem ne aizņemto līdzekļu nominālā cena, bet reālā, kas ir definēta šādi: \\ t

Czk.r. \u003d (Tszk.n. -y) / 1 + un (3)

kur tszk.r. - reāls aizņemtais kapitāls

Un - inflācijas temps pārskata periodā

Tszk.n. - Aizņemtā kapitāla nominālā cena, ņemot vērā nodokļu ietaupījumus

Tā kā inflācijas sakarā ar samaksāto procentu summu un pati parāda summu notiek, tā ietekme uz EFR var iesniegt vairāk izvietoto:

EFR \u003d (ROA - TSZK / 1 + un) * ZK / SK + (ZK + un) / SC * (1 + un) * 100 (4)

Lai noteiktu, kā EFR mainīts sakarā ar katru izvēlētā modeļa faktoru, ir iespējams izmantot ķēdes aizvietošanas metodi, konsekventi aizstājot katra faktora bāzes līmeni faktiski pārskata periodā un salīdzinot EFR pirms un pēc faktiskā faktora maiņas .

Finanšu sviras efektu var aprēķināt ne tikai kopumā visā aizņemtajā kapitālā, bet arī katram tās avotam (ilgtermiņa, īstermiņa aizdevumi no bankas, aizdevumi, preču aizdevumi, parādi, bezprocentu aizņemtiem resursiem utt.)

3. Praktiskā daļa

Aizņemto līdzekļu izmantošanas analīze, pamatojoties uz plastmasas OJSC datiem, aprēķinot finanšu sviras ietekmi.

3. tabula.

Rādītāji	Pārskata periods
1. Kopējā bruto peļņa, tūkstoš rubļu.
2. Procenti maksājumiem, tūkstoš rubļu.
3. Peļņa pēc procentu maksāšanas pirms nodokļu maksāšanas, tūkstoš rubļu.
4. Nodokļi no peļņas, tūkstoš rubļu.
5. Nodokļu līmenis, koeficients,%
6. Neto peļņa, tūkstoš rubļu.
7. Vidējais kumulatīvā kapitāla daudzums, tūkstoš rubļu.
8. pašu kapitāls
9. Aizņemtais kapitāls
10. aizņemto kapitāla saņemšana pieder (finanšu svira plecu)
11. kapitāla rentabilitāte pēc nodokļu maksāšanas (ROA),%
12. Aizņemto resursu nominālā vidējā cena, ņemot vērā nodokļu korektoru,%
13. Inflācijas temps,%
14. Aizņemto līdzekļu reālā cena, ņemot vērā nodokļu ietaupījumu un inflācijas indeksu,%
15. Finanšu sviras efekts

a) Peļņa pēc procentu maksāšanas pirms nodokļu maksāšanas \u003d bruto peļņas summa ir procenti maksājumu \u003d 732433- 301482 \u003d 430951 tūkstoši rubļu.

b) nodokļu līmenis \u003d P.4 (peļņas nodokļi) / P.3 (peļņa pēc procentu maksāšanas pirms nodokļu nomaksas) \u003d \u200b\u200b503/430951 * 100% \u003d 0,1167%

c) Neto peļņa \u003d 3. lpp. - 4300448

d) Rentabilitāte ROA \u003d P.1 / 7. punkts * (1-kN) * 100 \u003d 732433/2775519 * (1-0,0114) * 100 \u003d 26,088%

KN \u003d nodokļu aplikšana no peļņas no peļņas summas pēc procentu maksāšanas pirms nodokļu nomaksas \u003d 503/44267 \u003d 0.0114

e) aizņemto resursu nominālā cena tszk.n \u003d p.2 / p. 9 * (1-kN) * 100 \u003d\u003d 301482/9359789 (1-0,0114) * 100 \u003d 3,185

e) aizņemto līdzekļu reālā cena tszk.r \u003d tszk.n - un (inflācija) / 1+ un \u003d (3,185 - 3.1 / 1 + 3,1) * 100 \u003d 0.5056

g) EFR \u003d (11. punkts - 14. lpp.) * lpp. \u003d (26.088- 0.5056) * 86,222 \u003d 2,205

Secinājums: Katram ieguldītā kapitāla rubļiem šogad organizācija saņēma peļņu 26.088 kapeiku apmērā, kā arī aizņemto fondu izmantošana 2.205 kapeikas. Šādos apstākļos ir izdevīgi un tālāk palielināt finanšu sviras plecu, tas ir, aizņemto līdzekļu īpatsvars.

Tā kā kopējā kapitāla maksājuma pēc nodokļa maksāšanas ir 26,088%, bet aizņemto līdzekļu reālā cena ir 2,205%, tad starpība starp aizņemto līdzekļu izmaksām un kopējā kapitāla ienesīgumu ļauj palielināt pašu kapitāla rentabilitāti par 23,883%.

Secinājums

Pašlaik parastās reproducēšanas parastā procesa garantijas ir kapitāla ieguldījumu finansēšana aizņēmumu fondos.

Aizņemto kapitālu var izmantot gan ilgtermiņa finanšu resursu veidošanai pamatlīdzekļu (kapitāla) veidā un īstermiņa (pašreizējo) finanšu resursu veidošanai katram ražošanas ciklam.

Aizņemto kapitāla struktūra var būt atšķirīga atkarībā no uzņēmuma piederības, finansējuma avota pieejamību utt. Mūsdienu ekonomikas apstākļos Krievijas uzņēmumos parasti ir bankas īstermiņa aizdevumi aizņem lielāko daļu aizņemto līdzekļu struktūrā.

Papildus finansēšanas avotu atrašanai Finanšu vadītājam ir jāievēro līdzekļu izmaksu efektivitāte. Lielākajai daļai uzņēmumu ir daudz uzņēmumu, un kapitāla izmēri ir ierobežoti. Lai izvēlētos racionālāko veidu, kā tērēt līdzekļus, finanšu pārvaldību, ir nepieciešams izstrādāt šādu atlases tehniku, kas ļautu nepārprotami noteikt iespējas, vairāk nekā citus atbilstošus organizācijas mērķus.

Lai efektīvi pārvaldītu uzņēmuma parādus, vispirms ir jānosaka to optimālā struktūra konkrētam uzņēmumam un konkrētā situācijā: sagatavot parādu budžetu, izstrādāt rādītāju (koeficientu), kas raksturo abus rādītājus Valsts kvantitatīvais un kvalitatīvais novērtējums un attiecību attīstība ar kreditoriem uzņēmumiem un veikt dažas šādu rādītāju vērtības plānotajiem. Otrajam posmam procesā optimizējot parādus, būtu analīze atbilstības faktisko rādītāju to pamatlīmeņa, kā arī analīzi cēloņiem novirzes, kas rodas. Trešajā posmā, atkarībā no konstatētajām neatbilstībām un to rašanās cēloņiem, ir jāizstrādā un jāīsteno praktisku pasākumu kopums, lai panāktu parādu struktūru saskaņā ar plānotajiem (optimālajiem) parametriem.

Šajā kursā ārējā finansējuma avoti un formas (overdrafts, tirdzniecības aizdevums, iekasēšana, rēķins, rēķins, faktorings, savstarpējās apmetnes, bartera, īstermiņa līzings) tiek sīki izskatīti detalizēti avoti un veidojumi, bartera, īss Termina līzinga metodes: aizdevumu un aizdevumu uzskaite, izsniegto kredītu uzskaite.

Praktiskā daļa analizē aizņemto līdzekļu izmantošanu.

Bibliogrāfija

1. Mironov mg, Zeadnedlin E.A., Zharikova E.V. Finanšu vadība - M.: Edition Exam, 2009.

2. Yablukova R.z. Finanšu vadība jautājumos un atbildēs. - m.: Ed. "Avenue", 2010.

3. tukšs I.A. Finanšu vadības pamati. - M.: 2010.

4. PBU 15/01 "Grāmatvedības aizdevumi un kredītu izmaksas un to uzturēšanas izmaksas."

5. A. Komakha, žurnāls "Finanšu direktors", Nr. 4/2010.

6. Sirotkin V.b. "Uzņēmumu finanšu vadība", - SPB2010.

7. Balabanov I.t. "Finanšu vadības pamati. Kā pārvaldīt kapitālu? " - M. "Finanses un statistika" 2010.

8. Serdyuk vb Finanšu vadība. Metodoloģija un pieredze - DSM, 2010.

9. www.conculting.ru.

11. Kovalev V.V., Kovalev vit. B. Balance analīze vai kā saprast līdzsvaru. 2. ed., Pererab. un pievienot. M.: Prospekt, 2010 (a).

12. Kovalev V.V., Kovalev vit. B. Korporatīvā finansēšana un grāmatvedība: koncepcijas, algoritmi, rādītāji. M.: Prospekt, 2010 (b).

13. Esejas par finanšu zinātnes vēsturi / ED. V.v. Kovaleva. M.: Prospekts, 2010.

14. Finanses: apmācība / ed. V.v. Kovaleva. 3RD ED., Pererab. un pievienot. M.: Prospekts, 2010.

15. Kopējās naudas tirgus instrumenti (Van Horn J.K. Vakhovich J.M. ml. Finanšu vadības pamati, 2010, 415-422).

Publicēts uz allbest.ru.

Līdzīgi dokumenti

Pašu kapitāla pārvaldība. Aizņemto līdzekļu pārvaldība. Īstermiņa finansējuma avotu pārvaldība. Finanšu risinājumi inflācijas apstākļos. Obligācijas derīgums, ienākumu maksājumu kārtība un apjoms. Opcijas cena. Opcijas.

kursa darbs, pievienots 04/05/2005

Aizņemto kapitāla jēdzienu un būtību. Iespējamie finansējuma avoti. Aizņemto līdzekļu piesaistīšanas efektivitāti. Galvenie virzieni, kā uzlabot uzņēmuma aizņemto kapitāla veidošanās procesu. Obligācijas jēdziens, tās atšķirība no darbības.

abstrakts, pievienots 27.02.2009

Nepieciešamība pēc skaidras naudas. Uzņēmuma finanšu resursu veidošana un avoti. Aizņemtā kapitāla veidošanās koncepcija un politika. Kapitāla finansējums. Maksājamā parāda efektīva pārvaldība. Kapitāla pieaugums.

kursu darbs, pievienots 26.11.2008

"Red oktobra" ražošanas un saimnieciskās darbības vispārējās efektivitātes novērtējums. Uzņēmuma finanšu resursi un to veidošanās avoti. Galvenie aizņemto kapitāla veidi. Organizācijas darba kapitāla izmantošanas analīze un pamatlīdzekļi.

kursa darbs, pievienots 01/08/2017

Aizņemto kapitāla avoti. Politikas veidošanas posmi piesaistīt aizņemtos līdzekļus un tās optimizāciju. Sabiedrības finansiālais svira un finanšu ilgtspēja. Izbūves un dinamikas analīze, aizņemto kapitāla avotu cenas. Finanšu sviras ietekmes novērtējums.

kursa darbs, pievienots 04/17/2014

Finanšu resursi, to ekonomiskā būtība un veidošanās avoti. Equity veidošanās novērtējums PJSC "Odyssey". Aizņemto resursu koeficienta analīze. Finanšu stabilitātes rādītāju finansējuma avotu struktūras ietekme.

kursa darbs, pievienots 15.05.2015

Pārstrādātā kapitāla finansējuma būtība un avoti. Metodes un debitoru parādu vadības galvenie posmi, peļņas atkarība no tās vērtības. Pareiza saikne starp saviem un aizņemtajiem apgrozāmā kapitāla veidošanas avotiem.

kursa darbs, pievienots 12/24/2013

Enterprises aizņemto kapitāla jēdziens un būtība. Aizņemto kapitāla veidi. Piešķirto kapitāla piesaistes efektivitātes rādītāji. Aizņemto līdzekļu struktūra un dinamika. Bankas aizdevuma piesaistīšanas vadība. Paša kredītspējas novērtēšana.

kursa darbs, pievienots 04/24/2014

Centrālie un decentralizētie finanšu resursi, to veidošanās avoti. Finanšu resursu veidošanās problēmas Frumstreyd LLC. Kapitāla sastāva un struktūras analīze un pamatlīdzekļi. Finanšu resursu pārvaldības uzlabošana.

kursa darbs, pievienots 24.02.2012

Aprēķinu ekonomiskā būtība ar parādniekiem un kreditoriem. Debitoru parādu un parādu klasifikācija uzņēmuma darba kapitāla struktūrā. Debitoru un parādu vadības metodes.

Vaulina Alina Alekseevnastudents
Stavropol valsts agrārija universitāte
Tomilina Elena Petrovna, Zinātnes kandidāts, asociētais profesors, asociētais profesors
Stavropol valsts agrārija universitāte

Kredīts
Aizņemtie līdzekļi
Finanšu stabilitāte
Konti jāmaksā
Konkurētspēja
BANKROTS

Rakstā aplūkota prognozētāju jēdziens, tās īpašības, konta pārvaldības sistēma un metodes, lai piesaistītu aizņemtos līdzekļus.

Galvenās pilsoņu obligātās medicīniskās apdrošināšanas problēmas
Korporācijas konkurētspējas finansiālie aspekti
Nodokļu uzskaite vienkāršotā nodokļu sistēmā

Gandrīz visas mūsdienu pasaules organizācijas nemaksā to saimnieciskajā darbībā bez maksājamā parāda. Krievijā, pēdējos gados, ir bijusi pasliktināšanās ekonomisko situāciju un izaugsmi kontu parādu ekonomisko vienību. Uzņēmumu parāds ir faktors nepietiekamā finanšu stabilitāte un investīciju nepievilcīgums.

Gājie konti ir neapmaksāts pienākums uzņēmuma priekšā kreditoriem. Uzņēmuma kreditori ir preču, būvdarbu, pakalpojumu, saimnieku, pircēju, darbinieku, budžeta un ekstrabudgetāro līdzekļu piegādātāji. Maksājamie konti, kas raksturīgi ar šādām galvenajām iezīmēm:

Bezmaksas aizņemto līdzekļu avots. Kontu parāds samazina ne tikai izmaksas aizņemto daļu kapitāla, bet arī izmaksas visu kapitāla uzņēmuma.
Lielums ietekmē uzņēmuma finanšu cikla ilgumu. Jo lielāks ir summa parādu, jo mazāk nozīmē, ka uzņēmums ir jāpiesaista, lai finansētu savu saimniecisko darbību.
Maksājamā parāda summa ir tieši atkarīga no ražošanas un pārdošanas apjoma. Ar ražošanas pieaugumu, izmaksas par uzņēmuma pieaugumu un izmaksas, uzņēmuma palielinās, un tas nozīmē palielināt vairāk līdzekļu un palielināt parādu.

Kredīta parādu vadība ir svarīgs finanšu pārvaldības aspekts. No cik efektīvi šī vadība tiks veikta atkarīga no organizācijas panākumiem un tās pastāvēšanu nākotnē. Runājot par kompetento pārvaldību, šāds parāds var kļūt papildu, un pats galvenais, lēts avots piesaistīt aizņemtos līdzekļus. Tāpēc attiecības ar darījuma partneriem ir sakārtoti, tiek panākta vienošanās noslēgto līgumu noteikumi, tiek uzraudzīts to maksājuma laiks, t.s. Kāds ir maksājumu pārvaldības mehānisms, kas lielā mērā ir atkarīgs no saņemto līdzekļu izmantošanas efektivitātes. Ir svarīgi atzīmēt, ka jebkurš parāds galvenokārt ietekmē organizācijas maksātspēju. Tāpēc, lai efektīvi pārvaldītu organizācijas parādus, ir nepieciešams:

Noteikt uzņēmuma maksājamā parāda optimālo struktūru
Izveidojiet budžeta maksājamo parādu
Izstrādāt sistēmas rādītājus, kas raksturo attiecības ar kreditoriem un veikt noteiktas vērtības plānotajam
Analizējiet faktisko rādītāju atbilstību normatīvajam
Veikt iemeslu analīzi
Izstrādāt praktisku pasākumu kopumu, lai parādu struktūra atbilstu plānotajiem rādītājiem.

Svarīga loma maksājamā parāda pārvaldībā spēlē vadītājs. Tai būtu jāizstrādā un jāpiemēro skaidra stratēģija attiecībās ar kreditoriem, lai viņi veiktu labākos ilgtspējas mērķus un palielinātu tās rentabilitāti un konkurētspēju. Stratēģijas izstrādes laikā vadītājiem jāpievērš liela uzmanība šādu uzdevumu risināšanai: peļņas maksimizēšana un samazināšana uzņēmuma izmaksām, lai panāktu dinamisku attīstību un uzlabotu organizācijas kredītspēju. Veicot visus šos uzdevumus, tiks noteikta organizācijas maksimālā finanšu stabilitāte. Tas būtu jāaizpilda arī finansējums šiem uzdevumiem pilnībā. Organizācijām vispirms jāizmanto visi viņu pašu finansējuma avoti, un pēc tam piesaistīt kreditoru aizņemtos līdzekļus. Ir svarīgi ņemt vērā aizņemto kapitāla izmaksas, kas ļautu saglabāt organizācijas rentabilitāti optimālā līmenī.

Svarīgs posms maksājumu pārvaldībā ir vispiemērotāko taktisko pieeju definīcija. Ir vairākas pieejas, lai piesaistītu aizņemtos līdzekļus:

Ieguldītāju fondi (pilnvarotās kapitāla paplašināšana)
bankas aizņēmums
Tirdzniecības aizdevums (maksājuma maksājums piegādātājiem)
Izmantojot savu "ekonomisko pārākumu"

Metode piesaistīt līdzekļus uz ieguldītāju rēķina ir savas īpašības. Pirmkārt, šo metodi raksturo tās zemās izmaksas. Kā likums, ieguldītāji, apmainoties ar savu naudu, lai dalītos organizācijā, paļaujas uz noteiktām dividendēm, kas paredzētas dokumentos interešu veidā. Tajā pašā laikā, ja uzņēmums nav peļņas, ieguldīts kapitāla gadījumā, var būt "bezmaksas". Otrkārt, investori spēj ietekmēt procesus, kas notiek organizācijā. Tāpēc liela uzmanība jāpievērš kontroles pasākumu kopuma saglabāšanai, pretējā gadījumā jūsu pašu kapitāls var pārvērsties par kapitālu, kas nodots aizdevumam jaunajam ieguldītājam. Tādējādi, piesaistot investoru skaidru naudu, ir nepieciešams ievērot noteiktu ierobežojumu, nevajadzētu būt vairāk saviem sākotnējiem ieguldījumiem.

Banku kredītu parasti izsniedz bankas. Šis naudas piesaistīšanas veids ir visdārgākais, jo tas nozīmē lielu procentuālo daļu un vajadzību pēc uzticamas drošības. Neskatoties uz "augsto izmaksu" un "problemātisko" piesaistes, iespējām banku aizdevumu, atšķirībā no ieguldījumiem, būtu jāizmanto visiem 100%. Nozīmīgs trūkums finanšu aizņemto līdzekļu ir klātbūtne stingri noteiktu laiku viņu atgriešanās.

Aizņemto līdzekļu piesaistīšana, izmantojot preču aizdevumu, ir vieglākais veids, jo tas neprasa ķīlas piesaisti un nav saistīta ar ievērojamām izmaksām un reģistrācijas ilgumu.

Ar savu ekonomisko pārākumu saistīto priekšrocību izmantošanas būtība ir diktēt un uzlikt ar piegādātāju (kreditoru) pašu "noteikumus" spēli tirgū un līgumattiecību raksturs. Ekonomiskā pārākums aizņēmēja priekšā aizdevēja var rasties gadījumā:

aizņēmēja monopolijas pozīcija tirgū
pircēja aktīvi ievērojami pārsniedz piegādātāja aktīvus
mārketinga priekšrocības
organizatoriskie trūkumi debitoru izpildījumos aizdevējam.

Tādējādi vadītājs ar vēlmi izmantot visvairāk aizņemto līdzekļu avotiem, būtu jāmaksā iespēja maksāt šos līdzekļus nākotnē, kā arī salīdzināt iespējas organizācijas ar pieeju, lai piesaistītu aizņemto līdzekļu piesaistīšanu.

Arī viens no svarīgākajiem maksājumu pārvaldības posmiem ir izsekot maksājuma laiku. Gadījumā, ja maksājuma kavēšanās, palielināta procentuālā maksājumu saskaņā ar līgumu bieži tiek piemērota, ja nākamo kavēšanos, piegādi var atcelt.

Tādējādi aizdevumu pārvaldības sistēmai obligāti jāietver šādi elementi: plānošanas rādītāji, tās rations, kontrole, analīze un regulēšana šo procesu. Maksājamā parāda efektīva pārvaldība nodrošina organizāciju, strādājot kapitālam nepārtrauktai darbībai. Tikai integrēta pieeja ļaus nodrošināt maksājumu efektīvu pārvaldību, arī samazināt uzņēmuma maksātnespējas un bankrota risku.

Bibliogrāfija

Bogomolovs, A. M. Debitoru parādu vadība un parādi kā iekšējās kontroles sistēmas elements organizācijā // Modernā grāmatvedībā. - 2012. - N 5. - P. 46-51.
Emelin, V. N., PIVKINA E. I. Vadība par kontu organizācijas kontiem // Young zinātnieks. - 2014. - №8. - P. 465-467.
Zakharovs, V. Ya. Anti-krīzes vadība. Teorija un prakse [elektroniskais resurss]: pētījumi. pabalsts / V. ya. Zakharov et al.; Ed. V. Ya. Zakharova. - 3rd Ed., Pererab. un pievienot. - M.: Uniti-Dana, 2012. - 319 p.
Kubins, A.S. Korporatīvā finansēšana: Tutorial / Kokin A.S., Yashin N.I., Yashin S.N. un citi - m.: Ic Rior, Nic infra-m, 2016. - 369 p.
Samalina, a.i. Korporatīvā finansēšana: mācību grāmata / A.I. Samalīns. - m.: NIC infra-m, 2014. - 472 p.

Ekonomikas zinātnē tika pieņemts postulāts, ka uzņēmums, kas izmanto savu apgrozāmo kapitālu, ir ilgtspējīgāks par organizāciju, kurai ir kāda daļa no aizņemtajiem līdzekļiem tās struktūrā. Šo paziņojumu var apstrīdēt, galu galā, kredīta nauda var ļaut uzņēmumam iegūt lielāku peļņu to efektīvā lietošanā, un, attiecīgi, uzlabot savu finansiālo stāvokli.

Cienījamie lasītāji! Šis raksts stāsta par tipiskiem veidiem, kā atrisināt juridiskos jautājumus, bet katrs gadījums ir individuāls. Ja jūs vēlaties zināt, kā atrisiniet savu problēmu - sazinieties ar konsultantu:

Pieteikumi un zvani tiek pieņemti visu diennakti un septiņas dienas nedēļā..

Tas ir ātri i. PAR BRĪVU!

Atšķirība ir kapitāla izmaksas - uzņēmums izmanto savu naudu par brīvu bez maksas, procentuālā daļa jāmaksā par aizņemto. Proporcijai starp savām darba iespējām un aizņemtiem jābūt saprātīgiem, saglabājot augstu finanšu stabilitātes attiecību.

Kompetentā maksājumu pārvaldība būtiski ietekmē uzņēmuma ilgtspējību: jo augstāks parāds, jo vairāk problēmu organizācija piedzīvo, sākot ar algu samaksu darbiniekiem un pirms personāla motivācijas samazināšanas. Attiecības ar partnerorganizācijām un nodokļu iestādēm var pasliktināties, kas var likt organizācijai burtiski uz sejas izdzīvošanu.

Starp aizņemtajiem līdzekļiem ilgtermiņa parādi ieņem īpašu vietu.

Kas tas ir

Ilgtermiņa konti maksājami (KZ) - organizācijas pienākumi attiecībā uz citiem uzņēmējiem, kas pārsniedz vienu gadu. Lai varētu veiksmīgi pārvaldīt uzņēmuma parādus, to optimālu saikni ar savu apgrozāmo kapitālu un izstrādāt attiecību sistēmu ar kreditoriem, ļaujot visrentablāk izmantot citu cilvēku līdzekļus.

No vienas puses, izrādās, ka ilgtermiņa KZ ir daļa, uzņēmuma daļa, kas pieder uzņēmumam par tiesisko pamatu, kas tai nodod aizdevējam, pamatojoties uz nolīgumu, no otras puses, ir parāds runājot kā objektu, ko rada obligātās tiesiskās attiecības.

Ņemot vērā inflācijas mehānismus, var atzīmēt, ka ilgtermiņa parādu izmantošana uzņēmuma finansiālajā darbībā ir noderīga, jo naudas faktiskā vērtība saņemšanas brīdī ir ievērojami atšķiras no līdzekļu izmaksām tajā laikā maksājumu.

Parādu parādu rašanās iemesli var būt atšķirīgi: apgrozāmo kapitāla uzņēmumu trūkums vai ilgs ražošanas cikls, kas prasa papildu finanšu injekcijas. Arī viens no galvenajiem cēloņiem ilgtermiņa CW rašanās var būt specifika ražošanas.

Ilgtermiņa KZ parādīšanās notiek, iegādājoties aktīvus gadījumā, ja pircējam tiek veikta maksājuma kavēšanās. Tās faktiskā vērtība būs līdzvērtīga naudas summai, kas nepieciešama, lai saņemtu tās pieņemšanas dienā (atlaide).

Atšķirība starp cenu, ja tūlītēja īstenošana maksājuma un tās vērtība pieņemšanas dienā tiek atzīta par amortizācijas summu. Ja aktīva cena, nekavējoties īstenojot maksājumu, nav zināms piemērot procentu likmi banku aizdevumiem ar līdzīgiem termiņiem vai vidējo svērto procentu likmi Centrālās bankas. Nodokļu saistības nevar diskontēt.

Kas attiecas

Grāmatvedības konta plāns Krievijā nosaka 7 galvenos parādu veidus, jo ilgtermiņa saistības:

banku ilgtermiņa aizdevumi - summas, kas uzņēmumam būtu jāmaksā kreditori, ņemot vērā uzkrātos procentus;
aizdevumi un aizdevumi, kas veikti ārpusbanku avotiem (piemēram, aizdevums no dibinātāja);
parādzīmēm ar termiņu vairāk nekā vienu gadu;
sabiedrības derīguma termiņi ir vairāk nekā viens gads;
atliktā nodokļa saistības ir nodokļu summa, kas nepieciešami, lai samaksātu tuvākajā nākotnē. Šāda situācija var rasties, ja pastāv atšķirības starp grāmatvedības un nodokļu grāmatvedības standartiem un grāmatvedības rādītāji pārsniedz nodokļa summu pārskata nodokļa periodā;
darbinieku pensiju nodrošināšana - plānotās uzņēmuma pienākumi par maksājumiem, kas iznomāti bijušie Organizācijas darbinieki. Šis raksts atspoguļo naudas summu, kas vajadzīga, lai samaksātu šodien, ņemot vērā nākotnes pensiju saistības;
ilgtermiņa finanšu nomas pienākumi.

Laiks

Ilgtermiņa aizdevumu saistības ietver visus parādus, izmaksu laiku, kuram ir vairāk nekā 12 mēneši vai pēc darbības cikla, ja tas ir ilgāks par vienu gadu. Tie tiks atspoguļoti kā pašreizējā nākotnes maksājumu vērtība.

Ilgtermiņa konti jāmaksā līdzsvarā

Katrs grāmatvedis zina, ka ilgtermiņa CZ bilancē ņem vērā IV sadaļā ar tādu pašu nosaukumu: ilgtermiņa grāmatvedības saistības. Tas ir saistīts ar bilances pasīvo daļu un satur digitālos parāda datus, kuru laiks pārsniedz vienu gadu.

1410 rinda "Aizņemtie līdzekļi"

Šajā rindā, pamatojoties uz grāmatvedības noteikumiem, jānorāda ilgtermiņa aizdevumu apjoms, kas atspoguļots grāmatvedībā 67 kontos, "aprēķini par ilgtermiņa aizdevumiem un aizdevumiem". Ilgtermiņa parādu sastāvā jāatspoguļo tikai aizņēmēja saņemtā summa.

Ja uzpildes priekšmets ir aizņēmies līdzekļus kredītlīgumu veidā, to dizains notiek pilnīgi citā veidā. Pamatojoties uz aizdevuma saņemšanu, grāmatvedim jāatspoguļo bilancē bilancē un līgumā norādītajam skaitlim.

Izstrādājot paskaidrojošu grāmatvedības piezīmi, tiek piemērota tāda pati pieeja: tajā ir jānorāda saskaņā ar aizdevuma līgumu saskaņā ar aizdevuma līgumu.

Aizpildot līnijas 1410 aizdevumus un aizdevumus ietver summu aizdevumiem un aizdevumiem, kas iegūti organizācijā. Tas atspoguļo arī procentus, kas uzkrāti pārskata perioda beigās.

1420. rinda "Atliktā nodokļa saistības"

Nākamajā rindā grāmatvedim ir pienākums atspoguļot atlikto nodokļu saistību apjomu, kas ir daļa no budžeta atskaitījumiem. Viņu klātbūtne palielina organizācijas ienākuma nodokļa maksas kopējo summu. Kā viņi rodas? Tas viss attiecas uz divu pieeju starpību: tradicionāli nodokļu iestāžu politika atšķiras no grāmatvedības prasībām, pamatojoties uz Finanšu ministrijas prasībām.

Aizpildot šo līniju, grāmatvedis iegūst 77 punktu skaitu.

1430. rinda "Paredzamās saistības"

Līnija 1430 atbilst ilgtermiņa novērtējuma saistību apjomam, tostarp ieskaitot gaidāmo izdevumu rezerves (96 kontu).

Tas var ietvert:

neizbēgamās izmaksas, kas saistītas ar organizācijas saimniecisko darbību;
iespējamie izdevumi, kuru aizskaršana var paredzēt. Tie samazina uzņēmuma ekonomisko labumu;
iespējamo izmaksu pastāvīgā novērtēšana. Novērtēšanas pienākumi ietver arī atvaļinājuma naudas un apdrošināšanas prēmiju samaksu, kas uzkrātas par to.

Grāmatvedības noteikumi aizliedz šai līnijai iekļaut neizpildītus līgumus, par kuriem viens no darījuma partneriem vēl nav izpildījusi savas saistības.

Tāpat nav iekļauti iekļaušana 1430 rezerves, kuru veidošanās nāk no organizācijas nepiešķirto peļņu.

Novērtēšanas saistību aprēķins būtu oficiāli nostiprināts uzņēmuma grāmatvedības politikā.

1450. rinda "Citi pienākumi"

Jo 1450 rindā grāmatvedis nosaka citu ilgtermiņa saistību kopumu, kas nav iekļautas iepriekšējās bilances ziņojuma rindās.

Tas, kā likums, ietver kredīta bilanci kontiem: 60, 62, 68, 69, 75, 76, 86.

Aprēķini ar piegādātājiem un darbuzņēmējiem, pircējiem un klientiem, aprēķini nodokļiem un sociālās apdrošināšanas, mērķtiecīgu finansējumu - viss ir ierakstīts 1450 virknē.

Pēdējā rindā 1400 apkopoti visi ilgtermiņa pienākumi uzņēmuma beigās pārskata perioda un parāda kopējo kredīta parādu summu

Informācijas prasības ilgtermiņa KZ parasti ir pieejamas uzņēmumā.

Informācijas avoti var būt:

aizdevumu līgumi ar banku vai citām iestādēm;
informācija par obligāciju ražošanas apstākļiem;
ilgtermiņa finanšu nomas līgumu.

Tādējādi, noslēgumā, mēs atzīmējam, ka parādu pieejamība norāda veidotās nepilnības starp uzņēmuma vajadzībām, lai samaksātu par pašreizējiem izdevumiem un tās iespējām, kas prasa aizņemtos līdzekļus.