Максимально сократить торговые издержки – это естественное желание любого участника финансовых рынков, и неудивительно, что для трейдеров размер спреда является одним из важнейших факторов при выборе брокерской компании, а для самих брокеров – мощным конкурентным преимуществом и рычагом привлечения клиентов.
Следуя такой логике, можно предположить, что чем ниже будет отметка, на которой брокер зафиксирует по тому или иному финансовому инструменту, тем выгоднее станет торговля его клиентов. Однако на практике это далеко не всегда оказывается правдой. Более того, большая часть крупных брокерских компаний предлагает наряду с низкими фиксированными плавающие спреды, размер которых ничем не ограничен и нигде не регламентирован. И именно это они считают одним из своих конкурентных преимуществ на рынке.
Так стоит ли трейдеру искать подвох в узких фиксированных спредах? Есть ли смысл опасаться плавающего спреда? И какая из этих разновидностей взимания платы за свои услуги выгоднее самим брокерам? Об этом и других особенностях расчета спреда на финансовых рынках поговорим далее.
Фиксированный спред или муха в янтаре
Прежде чем начать предметный разговор о спреде, нелишним будет напомнить, что он собственно собой представляет.
Спред взимается с каждой трейдерской сделки вне зависимости от ее результата и является формой оплаты за посреднические услуги на финансовом рынке, т.е. чистым доходом . При этом, математически, спред – это разница между наиболее выгодными ценами покупки и продажи одного и того же финансового инструмента.
Таким образом, спред по каждому инструменту в каждый момент времени должен изменяться в зависимости от текущих рыночных котировок.
Брокер, фиксируя спред в течение определенного периода времени на одной и той же отметке, делает это искусственно. При этом очевидно, что прямого отношения к волатильности инструмента размер фиксированного спреда не имеет.
Плавающий спред или дыхание рынка
Плавающий спред определяется исключительно рыночной ситуацией и не предполагает никаких вмешательств извне. Трейдер, пользующийся плавающим спредом, уплачивает за каждую сделку сумму, точно равную разнице между стоимостью спроса и предложения на данный актив в момент совершения сделки. Таким образом, никто, в том числе брокер, не может заранее определить размер спреда и гарантировать гипотетическую выгодность той или иной сделки.
Преимущества и опасности различных типов спреда в применении к реальным сделкам
Пользуясь низким и, что немаловажно, заранее известным спредом, трейдер получает преимущество и увеличивает продуктивность своей деятельности на рынке. Однако стоит понимать, что ни один брокер не будет работать себе во вред и серьезно сокращать собственную прибыль.
В случае серьезного увеличения разрыва между лучшими ценами Bid и Ask, размер фиксированного спреда также может быть увеличен, то есть, зафиксирован на новой отметке. А при сильной рынка – единоразово раздвинут в диапазоне до нескольких сотен пунктов.
Ведь сам факт вмешательства в определение размера спреда со стороны брокера предполагает возможность не только его уменьшения для привлечения клиентов, но и серьезного увеличения по сравнению с объективной рыночной конъюнктурой для поднятия собственной прибыли.
С другой стороны, нерегулируемый плавающий спред в разные моменты времени может потенциально оказываться как ниже, так и значительно выше фиксированного, что вносит дополнительный элемент нервозности в и без того напряженную работу трейдера.
Однако при этом можно с большой долей вероятности предположить, что брокер не влияет не только на размер спреда, но и на другие параметры сделок, включая . А значит, трейдеры действительно взаимодействуют с другими участниками рынка, а не с самой компанией.
Правила безопасной работы с фиксированными спредами
Разумеется, искусственность понятия фиксированного спреда сама по себе не является поводом отказываться от возможности планирования и снижения своих торговых издержек, однако прежде чем воспользоваться выгодным предложением от брокера, убедитесь, что:
- Минимальные спреды от 0.2, 0.5 или 1 пт. предлагаются не на все валютные пары, а лишь на самые ликвидные из них. В противном случае возникает вопрос: за счет чего брокер получает свою прибыль и выводит ли он клиентские сделки на рынок в принципе.
- Фиксированные спреды предлагаются только для сделок, обрабатываемых дилером. Ведь работа на прямом межбанковском рынке и сквозная обработка транзакций, минуя Dealing Desk, исключает возможность каких бы то ни было манипуляций с параметрами сделки, в том числе, с размером спреда.
- Компания не дает стопроцентной гарантии постоянного поддержания фиксированного спреда на одном и том же уровне и четко информирует клиентов о возможности и условиях его изменения. Иные заявления означали бы готовность брокера терпеть убытки при каждом серьезном скачке волатильности или рынка, что противоречит как простой логике, так и принципам ведения бизнеса, а значит, не может являться правдой.
Как видно, сам по себе тип спреда не является гарантом надежности брокера и выгодности работы с ним – и фиксированные, и плавающие спреды предполагают определенные преимущества и недостатки. Однако внимательное изучение предложений компаний и понимание того, что в случае со спредами меньше отнюдь не всегда значит лучше, без сомнения поможет вам оптимизировать издержки каждой торговой операции и повысить общий уровень безопасности своей работы на рынке.
Если Вы новичок на рынке Форекс, но хотите научиться торговать прибыльно, то вопрос Что такое спред Форекс? должен заинтересовать Вас в первую очередь. Давайте разберём понятие слова спред на Форекс, как говорится, "по косточкам", и узнаем, что такое спред, какие бывают виды спредов, что влияет на размер спреда и "каким боком" он относится к торговым стратегиям трейдеров?
Что такое спред Форекс?
Итак, значение слова Spread с английского переводится как - размах , разница . Зная значение слова Spread, становится интуитивно понятно, что спред Форекс - это разница между ценой покупки и ценой продажи (ASK и BID) валютной пары. Спред определяет - чем он больше, тем меньше ликвидность рынка. Данный показатель для удобства восприятия указывается в пунктах, что помогает сопоставить торговые условия у конкурирующих брокеров. Например, если в данный момент котировка EUR/USD равна 1,3800/1,3804, то спред для составит 4 пункта (1,3804 - 1,3800), что в долларовом эквиваленте будет равно 4$. Для центового счета спред будет равен также 4 пункта или 40 центов.
Сразу после трейдером её стоимость будет отрицательной, а убыток будет равняться размеру спреда. Так, при покупке четырех стандартных лотов валютной пары EUR/USD по курсу 1,3800/1,3804 начальный убыток будет составлять 16 долларов, то есть, размер спреда умноженный на стоимость одного пункта. Курс должен вырасти на 4 пункта, чтобы сделка вышла в безубыточность, и ещё выше, чтобы образовалась прибыль. Спред является аналогом комиссии, списывающейся со счета во время открытия сделки. Благодаря спреду от сделок получают свою прибыль. Чтобы способствовать ликвидности финансового рынка, устанавливают максимальный размер спреда. Когда этот лимит превышен, торги останавливаются.
Виды спредов на Форекс.
Различают несколько видов спреда Форекс. Фиксированный спред при любых рыночных условиях остаётся постоянным. Он устанавливается дилинговыми центрами для счетов, обслуживающихся в автоматическом режиме. Многие брокеры перед выходом раздвигают границы спреда, потому что на волатильном рынке удерживать их в определенных рамках невозможно.
Наиболее популярным сейчас становится плавающий спред . В этом случае разница между ценами покупки и продажи варьирует в определенном диапазоне в зависимости от тех или иных условий. Спред при этом может быть минимальным - показатель меньше единицы сейчас уже не редкость. Плавающий спред обычно составляет два-пять пунктов на спокойном рынке, в периоды резких движений может увеличиваться до 50 и более пунктов. Но его максимальный порог ограничивается, поэтому при выходе важных новостей плавающий спред не станет больше определенного заранее значения. Такой спред напоминает условия межбанковского рынка. При этом становится невозможным или торговых стратегий в тестере стратегий и сводится на нет вся выгода некоторых торговых стратегий или советников на их основе.
Что влияет на размер спреда?
На размер спреда влияет:
- - ликвидность валюты . По спред составляет несколько пунктов, как правило, в пределах 10, в отличие от экзотических кросс-курсов, где разница между покупкой и продажей может составлять десятки пунктов;
- - объёмы совершаемых сделок . Небольшие объёмы из-за накладных расходов и крупные из-за повышенных рисков котируются с большим спредом;
- - состояние рынка . Спред увеличивается во время активных сделок по валютным парам, то есть - при волатильности. Как правило, такие ситуации наблюдаются при , влияющих на Форекс. Также, расширение спреда наблюдается при низкой ликвидности, которая присуща "ночному" и "праздничному" рынку Форекс;
- - статус клиента дилингового центра . Установкой низких спредов для начинающих трейдеров брокер стимулирует его к торговле именно с этим ДЦ.
Иногда спред зависит от объёма предстоящей сделки, но это относится, как правило, к особо крупным сделкам. Банки рискуют при заключении крупных сделок, поэтому вынуждены подстраховываться.
Дилинговые центры и спред.
Было бы логично предположить, что развитие валютного рынка предполагает планомерное снижение спреда на Форекс, но на деле все обстоит иначе. Развитие , где вознаграждение агенту за привлечённого партнёра выплачивается в виде части спреда, сдерживают тенденцию его уменьшения.
Необходимо тщательно оценивать торговые условия брокера. Его выбор важен для трейдера, так как прибыль начинает накапливаться только после того, как валютная пара совершит движение, которое больше, чем спред. Конечно, существуют и другие особенности торговли, но спред - один из наиболее важных показателей. Трейдеры, которые торгуют часто, могут зарабатывать или терять значительные средства в зависимости от размера спреда.
Не стоит говорить о том, что для трейдера выгодно, когда брокер устанавливает низкий спред. И в любом случае, лучше открывать стандартные счета с фиксированным спредом (например, как у брокера Forex4you ), а не с плавающим. Только так вы всегда будете уверены в работоспособности используемых стратегий или советников, а также в том, что не переплачиваете дилинговому центру в зависимости от ситуации на рынке.
Цена, по которой можно приобрести валюту (Bid), отличается от цены, по которой эта же валюта продаётся (Ask). Эта разница является комиссией, которую брокер получает от каждой заключённой сделки, и обозначается термином "спред". Получая прибыль со спреда, брокерская компания в большинстве случаев предоставляет трейдерам возможность проводить все сделки без какой-либо дополнительной оплаты.
Изменение величины спреда
Имеются несколько факторов, которые могут повлиять на размер спреда. Если рынок торгуется медленно и объём торгов не столь большой, то спред растёт. Соответственно, при активной торговле с большими объёмами спроса и предложения (высокая ликвидность) спред, наоборот, сужается. Заметные политические и экономические события также имеют влияние на величину спреда. Чем стабильнее положение дел в политической и экономической жизни, тем меньше размер спреда. Наконец, не последнее по важности место занимает волатильность валютного инструмента. Если текущая волатильность пары высока, то и спреды могут расширяться.
Размер спреда является очень важным параметром торговых условий и при выборе брокера этому показателю нужно уделять первоочередное внимание.
Каждый из нас, кто хоть раз менял деньги в валютной кассе, мог заметить разницу в ценах между покупкой и продажей одной и той же валюты. Именно это разница и называется спред, что эта такое в Форекс, об этом мы и поговорим в этой статье.
Слово спред пришло в наш обиход из английского языка, в переводе на русский этот термин означает разницу между уровнями цены. Следовательно, спред представляет собой разницу между значениями цены ASK и BID (покупка и продажа).
На величину спреда оказывает прямое воздействие ликвидность используемой валютной пары, то есть, чем она ликвиднее, тем меньше размер спреда и наоборот. Например, при создании ордера на паре евро/доллар размер котировки будет равняться 1,2669/1,2672. Как мы видим здесь спред равняется трем пунктам или 0,0003 долларам.
При открытии ордера на покупку трейдер автоматически получает убыток, равный размеру спреда. Например, при открытии 2 ордеров с котировкой 1,26669/1,2672, убыток будет составлять 6 пунктов по обеим сделкам. И для того чтобы обе сделки стали, как минимум, безубыточными, необходимо чтобы цена поднялась на 3 пункта выше. А для того чтобы получить прибыль, цена должна вырасти еще больше. У многих честных брокерах спред является основным источником дохода.
Разновидности спредов
По величине спреды Форекс брокеров подразделяются на следующие категории:
- Узкие.
- Широкие.
Кроме этого, спреды разделяются между собой на:
- Фиксированные.
- Плавающие.
Фиксированный спред Форекс не имеет прямой зависимости от реальной ситуации, сложившейся на рынке, а плавающий изменяет свое значение в течение одного дня. У обоих видов свои преимущества и недостатки, которые обязательно стоит учитывать вовремя ведения торговли.
Применяя фиксированный спред, трейдер может точно определить, сколько ему придется заплатить при создании новой позиции, в то время как плавающий в любой момент может изменить свое значение. Поэтому может произойти и так, что вы начнете работу на рынке со спредом равным 2 пунктам, а закончите при 80 в случае, если рынок станет неспокойным. Таким образом, брокер страхует себя от возможных убытков.
Как правильно выбрать спред
В случае если вы используете долгосрочную торговлю, то вам целесообразнее использовать плавающий спред на Форекс. Обусловлено это тем, что вы можете выбрать время, когда рынок является спокойным, и совершить выход. Таким образом, вы получите самый низкий спред.
В случае если вы используете среднесрочную торговлю, то вы можете использовать фиксированные спреды, таким образом, вы сможете избежать больших убытков в случае выхода из рынка вовремя его высокой активности.
Окончательный выбор того или иного спреда стоит делать в зависимости от следующих факторов:
- Стиль ведения торговли.
- Склонность к заключению рискованных сделок.
- Способность оперативно принимать решения вовремя высокой активности на рынке.
Опытные трейдеры утверждают, что плавающие спреды побуждают вести более экстремальную торговлю и использовать стратегии, связанные с высоким уровнем риска.
Сокращение убытков и фиксированные спреды
Часть трейдеров утверждает, что фиксированные спреды позволяют сократить убытки. Предположим трейдер открывает 10 ордеров, среди которых 5 сделок со спредом 2 пункта, 3 со спредом 3 пункта и 2 со спредом 5 пунктов(на рынке появилась активность). В итоге убытки трейдера составят 5*2+3*3+2*5=29 пунктов. В случае если бы трейдер применял фиксированный спред в размере 2 пунктов, то его убыток составил бы 10*2=20 пунктов. Следовательно, фиксированный спред позволяет сократить убытки.
Как узнать спред
Спред представляет собой разницу между значениями цен ASK и BID. Минимальный шаг измерения пункта ровняется 0,0001. Теперь давайте узнаем, как можно рассчитать спред в МТ4.
- Подберите в разделе «Обзор рынка» подходящую пару и щелкните по ней левой кнопкой мыши. Можно растянуть окошко шире, и вы сможете увидеть значения Бид и Аск.
- Далее можно щелкнуть правой кнопкой мыши и выбрать строку «Символы», как это показано на следующем рисунке:
Перед вами появится новый ордер, в котором вы также сможете узнать значения ASK и BID, где красным оттенком указывается ASK, а синим – BID.
Разница между этими значениями и будет величиной спреда. В данной ситуации размер спреда составляет 1,3 пунктов.
Как именно у нас получились подобные данные? Расчеты были проведены по следующей формуле:
Спред(в пунктах) = (цена Аск – цена Бид)* 10000
В нашей ситуации мы получаем:
Спред по валютам EUR/USD=(1.11650-1.11637)*10000= 1.3 пунктов.
Факторы, влияющие на спред
Минимальный спред на Форекс наблюдается во время высокой ликвидности используемых валют, а также при низкой волатильности. Кроме этого, на величину спреда оказывают влияние следующие факторы:
- Объем операции. Крупные и маленькие сделки, как правило, котируются с высоким спредом.
- Статус трейдера.
- Порядочность брокера.
Форекс брокеры с минимальные спредом
Многие трейдеры всеми силами пытаются найти Форекс низкий спред. Узкий спред существенно сокращает убытки и он просто необходим тем спекулянтам, которые совершают большое количество сделок за день.
Понятие спред. Что это такое в форекс и как влияет на торговые сделки. Как трейдеры учитывают спред в торговле на валютном рынке форекс.
На чем зарабатывает брокер – комиссия или спред? Как учитывать спред при выставлении ордеров стоп лосс и тейк профит. Как грамотно рассчитать сделку, чтобы не потерять ни одного пункта на валютных торгах. Осваиваем тонкости биржевой торговли на форекс.
Спред – что это такое в форекс и как с этим работать? Особенности и нюансы
Как гласит Википедия, спред – это разность между лучшими ценами покупки и продажи в некоторый момент времени.
Участниками спекулятивных операций на форексе выступают продавцы и покупатели – трейдеры. Но ни одна сделка невозможна без посредника – брокера. Как известно, трейдеры зарабатывают на курсовой разнице. Заработок брокера – это комиссия от заключенных сделок трейдеров. Размер комиссии зависит от условий посредника. Есть посредники, предлагающие маленький спред или брокеры без спреда. Они особенно популярны среди тех, кто использует торговую тактику скальпинг. В погоне за максимальным заработком, многие трейдеры проводят сравнение спредов и других торговых условий.
Как работает спред
Открывая на торговой платформе вкладку для выставления ордера, игрок видит 2 цены – одна из них справедлива для сделок на продажу, другая – на покупку. Эти цены не равны и разница между ними и называется спредом. Величина его для разных валют может отличаться – для валютных пар с высокой волатильностью брокеры чаще всего выставляют минимальную комиссию в 1-2 пункта. Как принцип работы банковской системы – в любом банке цены валют на продажу и покупку различаются от установленного центробанком курса. Эта разница в курсах и обеспечивает банку прибыль от обменных операций.
Спред – это прибыль брокера от каждой открытой сделки вне зависимости от того, получил ли игрок прибыль от входа в рынок или же потерял часть депозита. Такая система получения прибыли брокером делает компанию, которая предоставляет услугу доступа к торгам, не заинтересованной в результате открываемых сделок.
Понятие спреда. Как необходимо учитывать его при выставлении ордеров
Даже если цена с момента входа на рынок не продвинулась ни на один пункт, текущий итог сделки все равно отрицательный. Откуда берется убыток – в этом можно будет разобраться в этом обучающем руководстве!
Не стоит пугаться или подозревать брокера в махинациях, хотя сделка и находится «в минусе» – этот убыток на валютном рынке обусловлен спредом. Он присутствует на любой валютной паре и является неотъемлемой частью условий игры на торговой платформе.
Если вы хотите узнать величины спреда на данной валютной паре, то это можно сделать одним из следующих способов:
- Посмотреть в обзоре рынка;
- Открыть вкладку открытия сделки на покупку и продажу валютной пары;
- Посмотреть в описании контракта;
- Комиссия может быть как фиксированной, так и плавающей. Если с фиксированной нет проблем – он всегда одинаковый, то величина плавающего спреда обусловлена активностью рынка – при быстром росте/падении цены разбежка Ask и Bid может увеличиться до 10 и более пунктов;
- Посмотреть в меню «Свойства» – «Показывать линию Ask», что позволит визуально выделить разбежку цен между Ask и Bid, уровень последней на терминале указывается по умолчанию.
Чтобы оценить спреды по всем валютным парам у разных брокеров, стоит воспользоваться специальной сравнительной таблицей на myfxbook.
Влияние спреда на торговлю
Форекс комиссию необходимо учитывать как при открытии сделки, так и при ее закрытии, если игрок выставляет отложенные команды TP и SL:
- Если продажа выполняется по цене Bid, то ордера TP и SL срабатывают по цене Ask;
- Сделки BYE выполняются по цене Ask, тогда как при закрытии сделок TP и SL применяется цена Bid
Рассмотрим все это на практике:
- Открываем позицию BYE на валютной паре EUR/USD. На момент заключения следки цена Ask равна 1,1132. Выставляя ТР величиной в 30 пунктов, игроку стоит прибавить к цене Ask величину ТР, так что получаем значение ТР 1,1162. ТР сработает только после того, как указанного значения достигнет цена Bid. Поскольку разница между Bid и Ask составляет 1 пункт – это и есть величина спреда – то чтобы сделка закрылась и прибыль составила 30 пунктов, необходимо вести отсчет по цене Bid. Аналогичный алгоритм расчетов используется и для Стоп-Лосса;
- Открывая позицию SELL необходимо вести отсчет уровней ТР и SL по цене Ask.
Расчет уровней с точностью до одного пункта актуален при работе на малых таймфреймах, тогда как при движении на часовых, дневных, недельных и прочих графиках разница в несколько пунктов несущественна, и учитывать разницу между ценами Ask и Bid смысла нет.
Спред или комиссия?
Выбирая брокера, стоит выяснить, каким образом он получает прибыль, поскольку помимо спреда есть еще варианты, к примеру, фиксированная комиссия с каждой сделки – в этом случае спред отсутствует, и все сделки открываются по одной цене. Такие варианты оптимальны для скальперов, которые за одну сделку получают прибыль в несколько пунктов. Что касается спреда, то он может быть следующих видов:
- Фиксированный – его величин всегда одинакова и устанавливается для каждой пары валют индивидуально;
- Плавающий – изменения спреда осуществляются в зависимости от таких параметров как популярность пары, время суток, волатильность ранка, ожидаемые важные новости по рынку и пр.;
- Спред + комиссия – открытие сделки подразумевает небольшую комиссию и фиксированный или плавающий спред, такие варианты встречаются реже всего.
Все подробности, касающиеся спреда и комиссий, указаны в договоре между игроком и брокером. В среднем «стоимость» спреда и величина комиссии примерно равны, но счета с комиссией более привлекательны в плане точности выставления Стопов и Тейк-Профитов. При работе на небольших таймфреймах стоит выбрать счет именно такого типа. Особенно заметна потеря нескольких пунктов прохождения цены при скальпинге, если условия брокера предполагают плавающий спред, то скальпинг и вовсе не возможен.
